تعریف و اطلاعات در مورد مدیر صندوق

سرمایه گذاری امروز بدون صحبت در مورد وسایل صندوق مانند صندوق های سرمایه گذاری ناقص است. آنها مزایای زیادی مانند دسترسی آسان به بازارهای مالی، تنوع پرتفوی و سهولت نظارت را در میان بسیاری از موارد دیگر ارائه می دهند. اما یکی از مهم‌ترین مزایا، مدیریت حرفه‌ای است زیرا سرمایه‌گذاران به یک مدیر پول خبره اعتماد می‌کنند تا پولی را که به سختی به دست آورده‌اند سرمایه‌گذاری کند. این کارشناس به عنوان مدیر پورتفولیو یا صندوق شناخته می شود.

مدیر صندوق کیست؟

مدیر صندوق یک متخصص سرمایه گذاری است که توسط یک شرکت صندوق سرمایه گذاری مشترک یا متولی برای مدیریت یک یا چند طرح ارائه شده توسط خانه صندوق منصوب می شود. این فرد مسئول مدیریت سبد یک صندوق و مسئولیت کلیه فعالیت های تجاری آن است. آنها استراتژی سرمایه گذاری صندوقی را که مدیریت می کنند به منظور دستیابی به هدف سرمایه گذاری خود اجرا می کنند. با توجه به اینکه هزاران سرمایه گذار پول خود را به این فرد واگذار می کنند، نقش مدیر صندوق اهمیت زیادی پیدا می کند.

به طور معمول، یک مدیر صندوق یک متخصص بسیار با تجربه است که در تحقیقات به عنوان یک تحلیلگر دندان های خود را کوتاه کرده است. پس از چندین سال تجربه در تجزیه و تحلیل بازار، یک فرد ممکن است به تنهایی یک طرح را مدیریت کند. ناگفته نماند که جدای از تجربه، سطح تحصیلات بالا را می توان به عنوان یک ویژگی مشترک در بین اکثر مدیران صندوق یافت.

سرمایه گذاران باید توجه داشته باشند که یک صندوق ممکن است توسط یک مدیر واحد، مدیران مشترک یا تیمی از مدیران که در آن هر مدیر مسئول بخشی از پرتفوی است، مدیریت شود. معمولاً زمانی تیمی از مدیران منصوب می‌شوند که استراتژی سرمایه‌گذاری یک صندوق پیچیده باشد و/یا در یک منطقه وسیع سرمایه‌گذاری کند.

نقش مدیر صندوق

پژوهش در قلب هر کاری است که یک مدیر صندوق انجام می دهد. کار روزانه آنها شامل انتخاب بهترین سهام، اوراق قرضه و سایر ابزارهای بازار مالی است که با توجه به هدف صندوق، نتایجی را به سرمایه گذاران ارائه می دهد. سپس با چنین اوراق بهاداری معامله می کنند که برای پرتفوی منطقی است و اوراقی را که چنین نیست می فروشند. برای انجام این کار، آنها باید عمیقاً در امور مالی بخش بزرگی از شرکت های سهامی عام و خصوصی تحقیق کنند. آنها از چندین ابزار و پلتفرم نرم افزاری برای انجام این تحقیق استفاده می کنند.

مدیر اطلاعات را جمع آوری می کند ، جلسات مالی را می خواند و تلاش می کند تا در مورد رویدادهای اقتصادی جهانی به روز شود. آنها همچنین برای مطالعه عملکرد داخلی شرکتی که سهام آنها قصد سرمایه گذاری در آن را دارد ، با کارشناسان صنعت و پرسنل شرکت ملاقات می کنند.

بر اساس نتایج تحقیقات آنها ، آنها لیست کوتاهی از شرکت ها ایجاد می کنند که مطابق با هدف سرمایه گذاری صندوق که آنها مدیریت می کنند ، مطابقت دارند. سپس آنها در این سهام تجارت می کنند. فرایند مشابهی برای اوراق قرضه ، کالاها و سایر دارایی ها در یک صندوق چند دارایی دنبال می شود. در خانه های بزرگتر صندوق ، یک مدیر صندوق ممکن است به تیمی از تحلیلگران به شرکت های تحقیقاتی و تیمی از معامله گران و فروشندگان برای اجرای معاملات خرید و فروش کمک کند.

به غیر از مدیریت نمونه کارها ، مدیران صندوق و تیم آنها نیز مسئول تهیه گزارش های دوره ای برای سرمایه گذاران در مورد ترکیب نمونه کارها صندوق ، توضیح برخی از تصمیمات مهم نمونه کارها و عملکرد هستند. یک مدیر صندوق همچنین ممکن است متخصصان فروش و بازاریابی از شرکت به رویدادهای مختلف را برای ارتقاء وجوه خود و نمایندگی شرکت خود در مباحث مربوط به پانل های مربوط به سرمایه گذاری برای تعمیق در تجدید نظر برند خانه صندوق به طور کلی و صندوق (های) مدیریت شده آنها همراهی کند. به خصوص. مدیریت هزینه های مرتبط با اداره و بهره برداری از صندوق نیز نقش مهمی است که توسط یک مدیر صندوق ایفا می کند. کلیه تصمیمات مربوط به ترکیب نمونه کارها با مدیریت هزینه کارآمد در ذهن گرفته می شود.

نقدینگی و مدیریت ریسک نیز وظایف مهمی است که توسط مدیران صندوق انجام می شود. آنها باید از نقدینگی کافی در صندوق اطمینان حاصل کنند. این بدان معناست که سبد دارایی که توسط صندوق آنها نگهداری می شود باید به اندازه کافی مایع باشد تا در صورت سرمایه گذاران مایل به فروش آنها سریع و بدون ضرر بیش از حد ارزش فروخته شود.

چگونه مدیر صندوق را ارزیابی کنیم؟

پس از دانستن اینکه یک مدیر صندوق کیست و چه کاری انجام می دهد ، یک تمرین مهم برای انجام این کار یادگیری نحوه ارزیابی آنها است. دلیل این امر بسیار مهم است که ، در پایان روز ، این مدیر صندوق است که مسئولیت استراتژی سرمایه گذاری اساسی هدف سرمایه گذاری یک صندوق را بر عهده دارد. برنامه ریزی ضعیف و اجرای آن استراتژی حتی باعث می شود یک هدف سرمایه گذاری صحیح از یک سرمایه گذار ناکام باشد.

جنبه های خاصی وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند برای ارزیابی یک مدیر صندوق به آنها نگاه کنند. اگرچه این جنبه‌ها همه و همه در ارزیابی مدیر صندوق نیستند، اما می‌توانند بینش خوبی در مورد اینکه آیا یک مدیر صندوق برای شما مناسب است و آیا در وظایفش موفق هستند یا خیر، به شما بدهد.

(الف) سابقه کار:

این معیار بین مدیر صندوق و صندوق در ارزیابی عملکرد مشترک است. اگرچه عملکرد گذشته یک فشارسنج برای آینده نیست و نباید صرفاً بر این اساس سرمایه گذاری کرد، اما همچنان یک جزء مهم در انتخاب یک صندوق و مدیر با عملکرد ثابت است. عملکرد ثابت در چرخه‌های بازار نشان‌دهنده تجربه و تخصص برای هدایت پرتفوی صندوق در زمان‌های سخت و همچنین ایجاد بازده برتر در هنگام صعود بازارها است.

ب) سبک سرمایه گذاری:

مدیران صندوق‌های مختلف، سبد یکسان صندوق را به طور متفاوتی اداره می‌کنند. این تفاوت به دلیل سبک های متفاوت سرمایه گذاری آنهاست.

برای دستیابی به همان هدف، یک مدیر صندوق ممکن است تصمیم بگیرد برای بلندمدت سرمایه گذاری کند در حالی که دیگری ممکن است چندین موقعیت کوتاه مدت در سهام و اوراق قرضه بگیرد. در حالی که ممکن است یک مدیر پورتفولیو را در راستای معیار اساسی قرار دهد، دیگری ممکن است ترکیب معیار را کاملاً نادیده بگیرد و مطابق با دیدگاه خود در بازار یک سبد ایجاد کند. علاوه بر این، ممکن است یک مدیر تقریباً در تمام مدت به طور کامل در بازار سرمایه گذاری کند در حالی که دیگری ممکن است تصمیم بگیرد بخشی از پرتفوی را نقد کند و آن را در معادل های نقدی سرمایه گذاری کند تا زمانی که فرصت مناسبی برای سرمایه گذاری پیدا کند. اینها تنها سه نمونه از سبک های مختلف سرمایه گذاری هستند.

سرمایه گذاران می توانند با مشاهده تغییرات در پرتفوی طی دوره ای که مدیر صندوق صندوق را مدیریت کرده است، تفاوت در سبک های سرمایه گذاری را تشخیص دهند. آنها همچنین ممکن است از خدمات یک مشاور برای درک بهتر سبک های سرمایه گذاری یک مدیر صندوق استفاده کنند.

ج) آیا مدیر در صندوق مدیریت شده خود سرمایه گذاری می کند؟

این ممکن است یک نکته ظریف به نظر برسد اما بسیار مهم است. یک مدیر صندوق برای مدیریت پول دیگران کارمزدی دریافت می کند، اما آیا آنها پول خود را در صندوقی که مدیریت می کنند سرمایه گذاری می کنند؟اگر این کار را انجام دهند، نشان دهنده اعتقاد آنها به انتخاب سهام خود است. به هر حال، اگر توانایی‌های جمع‌آوری سهام آن‌ها آنقدر برتر باشد که بتوانند بازده بازار را شکست دهند و پول سرمایه‌گذاران را چند برابر کنند، آیا خودشان نمی‌خواهند از آن سود ببرند؟

(د) عملکرد بهتر از شاخص معیار:

هر صندوق دارای یک شاخص معیار است که قصد دارد از آن بهتر عمل کند. اگر یک مدیر صندوق به طور مداوم از شاخص معیار بهتر عمل کند ، ممکن است ارزش سرمایه گذاری با آنها را داشته باشد. این مهم است که عملکرد یک مدیر را در طول کاهش بازار در نظر بگیرید. از آنجا که وقتی بازارها در حال افزایش است ، بسیاری از مدیران ممکن است معیارهای خود را بهتر کنند و تمایز عملکرد برتر به دلیل شانس یا مهارت دشوار است. سرمایه گذاران باید یک مدیر ماهر را بر روی کسی که تازه خوش شانس بوده است انتخاب کنند.

چگونه مدیران صندوق تصمیم می گیرند کجا سرمایه گذاری کنند؟

همانطور که قبلاً در مقاله ذکر شد ، قبل از اینکه مسئولیت مدیریت صندوق را بر عهده داشته باشد ، باید چندین سال را به عنوان یک تحلیلگر بگذراند. این تجربه برای یک مدیر جوان در شکل دادن به بینش بازار خود و انتخاب سرمایه گذاری مناسب با توجه به شرایط بازار مهم است.

یک مدیر صندوق در هنگام ایجاد یا مدیریت یک سبد سهام ، به اصول شرکت فرو می رود. آنها به معیارهای کمی از جمله نسبت نقدینگی ، نسبت سودآوری ، روند سود و رشد درآمد و شاخص های هزینه برای ایجاد یک بخش و لیست گسترده ای از شرکت ها که می توانند متناسب با وظیفه سرمایه گذاری صندوق باشند ، نگاه می کنند.

آنها این اطلاعات خاص شرکت را با روند گسترده بازار از نظر جهت حرکت بازار ، بخش و روندهای خاص صنعت ، جهت اقتصاد و سیاست های مالی و پولی ، حرکت علاقه و پول توسط سرمایه گذاران خارجی ، از جمله ، از بین می برند. عوامل دیگر

پس از ارزیابی این عوامل ، یک مدیر صندوق لیست نهایی آن سهام را که بر اساس چشم انداز وی و تجربه گذشته در تجزیه و تحلیل سهام ، بخشی از نمونه کارها خواهد بود ، آماده می کند.

یک فرآیند مشابه با عوامل و معیارهای خاص اوراق قرضه برای انتخاب ابزارهای درآمد ثابت استفاده می شود.

در انتخاب سرمایه گذاری های مناسب ، یک مدیر صندوق ممکن است از تیم تحلیلگر پشتیبانی کند که بسیاری از کارهای فوق را انجام می دهد و نتایج خود را در کمیته سرمایه گذاری ارائه می دهد. پس از طوفان مغزی داخلی ، کمیته راه های سرمایه گذاری مناسب برای یک صندوق را انتخاب می کند. بعضی اوقات ، یک شرکت صندوق می تواند بخشی از این کار تحقیقاتی را به شرکت های تخصصی برون سپاری کند ، اما تصمیم نهایی در مورد سرمایه گذاری توسط خود مدیر صندوق گرفته می شود.

لیست مدیران برتر صندوق

در اینجا لیستی از برخی از مدیران برتر صندوق های هند وجود دارد. این لیست فقط نشانگر است و از نظم و رتبه بندی خاصی پیروی نمی کند.

Prashant Jain - مدیر اجرایی و مدیر صندوق - صندوق متقابل HDFC

پراشانت جین یک کهنه کار صنعت صندوق سرمایه گذاری مشترک با نزدیک به سه دهه تجربه است. او در حال حاضر مدیر ارشد سرمایه گذاری، مدیر اجرایی و مدیر صندوق در صندوق مشترک HDFC است. او قبلاً با شرکت مدیریت دارایی زوریخ (هند) Private Limited به عنوان مدیر ارشد سرمایه گذاری، رئیس مدیریت وجوه و مدیر صندوق مشغول بود که توسط کارفرمای فعلی او خریداری شد.

او سابقه طولانی در عملکرد ثابت دارد و در حال حاضر صندوق سرمایه گذاری HDFC، صندوق ۱۰۰ برتر HDFC و صندوق مزیت متوازن HDFC را توسط خودش و صندوق بدهی هیبریدی HDFC به همراه شوبهیت مهروترا مدیریت می کند.

چیراگ ستالواد – مدیر ارشد صندوق – صندوق سرمایه گذاری مشترک HDFC

چیراگ ستالواد دو دهه تجربه در زمینه بانکداری سرمایه گذاری، تحلیل مالی و مدیریت پول دارد. او در حال حاضر مدیر ارشد صندوق سهام در صندوق متقابل HDFC است. توانایی انتخاب سهام او به خوبی شناخته شده است و در عملکرد صندوق های او، به ویژه صندوق فرصت های میان سرمایه HDFC منعکس می شود.

جدای از موارد فوق، او صندوق سرمایه گذاری کوچک HDFC، صندوق سهام هیبریدی HDFC، صندوق هدیه کودکان HDFC، و صندوق مزیت بلند مدت HDFC را به تنهایی مدیریت می کند. او صندوق پس انداز بازنشستگی HDFC - طرح سهام، صندوق پس انداز بازنشستگی HDFC - طرح بدهی ترکیبی و صندوق پس انداز بازنشستگی HDFC - طرح سهام ترکیبی را با Shobhit Mehrotra و HDFC Multiple Yield Fund - Plan 2005 با Anil Bamboli را مدیریت می کند.

R. Janakiraman، معاون رئیس و مدیر نمونه کارها - فرانکلین تمپلتون

Janakiraman Rengaraju نزدیک به یک دهه و نیم در صنعت مدیریت سرمایه گذاری بوده است (و در مجموع نزدیک به دو دهه) و در حال حاضر معاون رئیس جمهور و مدیر پورتفولیو - سهام برای Franklin Templeton India AMC Ltd است. او پشتیبانی تحقیقاتی در زمینه خودرو، رسانه،و بخش های مخابراتیقبل از کارفرمای فعلی خود، او برای گروه Syntans هند مستقر در چنای و برای UTI Securities کار کرده است.

شناخته شده است که او هنگام انتخاب سهام برای سبد سرمایه‌ای که مدیریت می‌کند، یک سوگیری کیفیت عمده دارد. او در حال حاضر صندوق فرصت های فرانکلین هند، صندوق فرانکلین ایندیا پریما، و صندوق شرکت های کوچکتر فرانکلین هند را به تنهایی مدیریت می کند و به همراه آناند راداکریشنان، صندوق سهام فرانکلین هند را مدیریت می کند.

آیا مدیر صندوق مرتباً تغییر می کند؟

نه. برعکس، مدیر صندوق ستون فقرات استراتژی و فلسفه یک طرح است. تغییر در مدیر صندوق ممکن است باعث تغییر در روش های سرمایه گذاری و انتخاب سهام شود.

آیا مدیر صندوق پاسخگوی سرمایه گذاران است؟

آره. به‌عنوان یک سرمایه‌گذار، همیشه می‌توانید سؤالات خود را با سلول روابط سرمایه‌گذار خانه صندوق در میان بگذارید و سؤالات خاصی را از مدیران صندوق بپرسید.