ری دالیو می گوید که کاهش آمریکا زندگی خواهد کرد ، نه فقط پرتفوی

ری دالیو ، بنیانگذار Bridgewater Associates ، در سال 2017 در مجمع جهانی اقتصاد در داووس ، سوئیس صحبت می کند.

سرمایه گذار میلیاردر که بزرگترین صندوق پرچین جهان را ساخته است ، سناریوی وخیم را در کتاب جدید خود نقاشی می کند.

دالیو در مصاحبه ای با فوربس می گوید: "در حال حاضر ، پول و اعتبار و نحوه رفتار آن بر بازارهای مالی تأثیر می گذارد ، بر تورم تأثیر می گذارد."

مسائل داخلی آمریکا و کاهش یافته است زیرا ابرقدرت های پیشرو در جهان صرفاً موضوعی برای بحث در مورد دالیو نیستند. آنها زیر پایان نامه اصلی آخرین کتاب خود ، اصول مقابله با نظم جهانی در حال تغییر: چگونه و چرا ملت ها موفق می شوند و شکست می خورند ، که در تاریخ 30 نوامبر ارائه می شود. نابرابری ها به همراه تأثیر کم شده آمریکا ، کشور را نه تنها مشکلات اقتصادی بلکه جنگ در معرض خطر قرار داده است. به طور خاص ، وی به افزایش بدهی و نرخ بهره نزدیک صفر اشاره می کند که منجر به چاپ گسترده پول (16 تریلیون دلار بدهی با نرخ بهره منفی امسال ، براساس تخمین های دالیو) ، افزایش درگیری و قطبش به دلیل گسترش شکاف های ثروت و چین شد. افزایش توانایی به چالش کشیدن هژمونی ایالات متحده در صحنه جهانی.

دالیو معتقد است که 30 ٪ احتمال وجود دارد که ایالات متحده طی پنج سال آینده وارد یک درگیری بزرگ "از نوع جنگ مدنی" شود. در حالی که سایر کشورها با چالش های مشابهی روبرو هستند ، آمریکا به ویژه آسیب پذیر به نظر می رسد. او می گوید: "این بسیار مهم است که اکنون با این کار مقابله کنیم.""ما می توانیم بر اساس نحوه رفتار با یکدیگر و شرایط مالی خود ، یک نوع جنگ داخلی یا جنگ بین المللی داشته باشیم."علاوه بر این ، ایالات متحده در مواجهه با این سناریوی وخیم تنها نیست.

"این بسیار مهم است که اکنون با این کار مقابله کنیم. ما می توانیم بر اساس نحوه رفتار با یکدیگر و شرایط مالی خود ، یک نوع جنگ داخلی یا جنگ بین المللی داشته باشیم. "

ری دالیو ، بنیانگذار Bridgewater Associates

دالیو کسب و کار و دارایی خالص خود را که فوربس آن را حدود 20 میلیارد دلار تخمین می زند، بر این اساس است که بفهمد جهان به کجا می رود و استراتژی های سرمایه گذاری برای سود بردن از آن طراحی کند. هنک پالسون، وزیر خزانه‌داری سابق ایالات متحده، او را «متفکری بزرگ و دانشگاهی باهوش که به عنوان یک مدیر سرمایه‌گذاری پنهان شده است» توصیف می‌کند. علاوه بر این، پالسون اضافه می‌کند که ارزیابی دالیو از ریسک‌ها و استراتژی‌های کلان اقتصادی اغلب درست است. او در خلال سقوط بازار سهام در سال 1987 پول زیادی به دست آورد و بحران مالی سال 2008 را پیش بینی کرد که باعث شد صندوق او در طول آن سقوط نیز عملکرد بهتری داشته باشد.

آنچه اکنون متفاوت است فقط دامنه مشکل نیست، بلکه توانایی دالیو برای تقویت آن است. دالیو به جای نوشتن دیدگاه‌های خود در مورد چشم‌انداز کسب‌وکار جهانی برای مخاطبانی از مشتریانی که از صندوق او خرید کرده‌اند و از استراتژی سرمایه‌گذاری او سود می‌برند، آنها را با جهان گسترده‌تر به اشتراک می‌گذارد. دالیو به لطف کتاب پرفروش خود در سال 2017 به نام اصول، برای میلیون ها خواننده ای که به فلسفه رهبری او یعنی «شفافیت رادیکال» جذب شده اند، تبدیل به یک شخصیت مشهور و قهرمان فرقه شده است. در نتیجه، کتاب جدید دالیو می‌تواند مخاطبانی بسیار بزرگتر از طرفداران معمول برنامه‌های اقتصاد کلان او را جذب کند.

"[او] یک متفکر بزرگ و دانشگاهی درخشان است که به عنوان یک مدیر سرمایه گذاری ظاهر شده است."

هنک پالسون، وزیر خزانه داری سابق ایالات متحده در مورد ری دالیو.

این خوانندگان ممکن است کتاب «نظم جهانی در حال تغییر» را هم چشم باز و هم به طور بالقوه ناامید کننده بدانند - این کتاب بیشتر یک مطالعه آکادمیک در مقابل سرمایه گذاری است. در حالی که دالیو با داستان زندگی و فلسفه رهبری خود در اصول الهام بخش خوانندگان شد، کتاب جدید او زنگ خطر را در مورد مشکلاتی که راه حل روشنی برای آنها وجود ندارد به صدا در می آورد. اگر دالیو استراتژی روشنی برای چگونگی سرمایه‌گذاری و پوشش ریسک در این محیط داشته باشد، در اینجا توضیح نمی‌دهد. به هر حال، ایجاد استراتژی هایی برای ایجاد ثروت در میان تغییرات لرزه ای جهانی دلیل وجود شرکت هایی مانند بریج واتر است. در عوض، روش کار دالیو معمولاً ایجاد یک چارچوب اقتصادی (معمولاً در چارچوب چرخه‌ها یا «ماشین اقتصادی») و سپس ارائه اصول کلیدی گسترده‌تر در مورد بهترین نحوه هدایت مسیر به جلو است. هرکسی که نوشته دالیو در مورد ظهور پوپولیسم در سال 2017 یا رساله دو قسمتی او درباره اینکه چرا سرمایه داری باید دو سال بعد اصلاح شود را خوانده باشد، با این رویکرد آشنا خواهد بود. اگر آنها سرمایه گذار صندوق های تامینی هستند، به خواندن مطالبی که توضیح می دهد یک مدیر چشم انداز سرمایه گذاری را چگونه می بیند، عادت دارند.

در این کتاب جدید، دالیو تجزیه و تحلیل عمیق‌تر و ابزارهای جدیدی را برای اندازه‌گیری و هدایت ریسک‌ها ارائه می‌کند. دالیو می‌گوید که به دلیل سرعت تغییر فضای اقتصادی، احساس ناچاری به نوشتن کتاب کرده است. او به‌عنوان مدیر سرمایه‌گذاری در بریج واتر توضیح می‌دهد: «من باید اکنون تصمیم بگیرم.»همچنین یک غریزه نوع دوستانه برای آموزش مردم در مورد آنچه در اطراف وجود دارد وجود دارد. دالیو می‌گوید: «من در مرحله‌ای از زندگی‌ام هستم که در آن مهم‌ترین چیزهایی را که یاد گرفته‌ام منتقل می‌کنم، بنابراین تصمیم گرفتم آن را به عنوان یک کتاب منتشر کنم.»

دالیو یک «شاخص سلامت» در این کتاب ایجاد کرده است که حدود 12 کشور را بر اساس 18 عامل مختلف از بار بدهی و خروجی اقتصادی گرفته تا قدرت نظامی و نوآوری رتبه‌بندی می‌کند. این نوع ابزاری است که خوانندگان می توانند از خود برای ارزیابی خطرات و ایجاد استراتژی استفاده کنند. او قصد دارد یک وب سایت برای افراد ایجاد کند تا داده های عینی را در زمان واقعی ارزیابی کنند، درست مانند کاری که پزشکان هنگام ارزیابی بیماران انجام می دهند.

دالیو به همان اندازه که دانش آموز تاریخ است. همانطور که از عنوان نشان می دهد، ارزیابی او از تهدیدات فعلی برای سلامت اقتصادی ناشی از سال ها مطالعه ظهور و سقوط امپراتوری های بزرگ است. ایالات متحده اولین کشوری نیست که افزایش سطح بدهی و نابرابری درآمد را تجربه می کند، در حالی که با کاهش قدرت و نفوذ در صحنه جهانی مواجه است. دالیو می‌گوید: «آخرین باری که آن سه اتفاق افتاد در دوره ۱۹۳۰ تا ۱۹۴۵ بود. وقتی آنها با هم اتفاق می‌افتند، داستان بسیار گویایی است.»

برای پسری که در بروکلین در دوران رونق نوزاد پس از جنگ که به دنبال موفقیت آمریکا در جنگ جهانی دوم به دنیا آمد، تهدید عواقب ویرانگر صرفاً یک سناریوی سرمایه گذاری قانع کننده نیست. این یک فراخوان برای اقدام است. دالیو از طریق نوشته و گفتگو با رهبرانی مانند هنری کیسینجر، وزیر امور خارجه سابق ایالات متحده و جیمی دیمون، مدیر عامل جی پی مورگان چیس، امیدوار است که رهبران زیرک و شهروندان بتوانند برای جلوگیری از بدترین نتیجه اقدام کنند. به هر حال، این مسائل سال‌هاست که مطرح بوده است. او می گوید: «زمان آن فرا رسیده است که ما واقعاً به این موارد نگاه کنیم و هشدارها را در نظر بگیریم و با آن مقابله کنیم.

همانطور که او برای ده ها سال در نوشتن در مورد خطر کلان اقتصادی انجام داده است ، دالیو مراقب است که توضیح دهد که دامنه دقیق و زمان خطرات وی که می بیند ناشناخته است. او تقریباً مانند طوفان ، در کتاب توضیح می دهد ، دانستن شرایط طوفان اقتصادی و سیگنالهایی که فرد در حال آمدن است ، آماده سازی و خارج شدن از راه آسیب را آسان تر می کند. او می گوید: "من علاقه ای به کسب درآمد دیگر ندارم.""من فقط سعی می کنم چیزهایی را که برای من ارزشمند بوده و به دیگران کمک کنم ، عبور کنم."

یک توصیه در مورد امن ترین پرچین در برابر آنچه می آید؟"نه پول نقد!" او فریاد می زند. در اوایل سال 2020 ، دالیو با گفتن "پول نقد زباله" در داووس باعث ایجاد تحریک در داووس شد ، زیرا مردم در میان نگرانی هایی که شامل یک کرونوویروس جدید بود ، از بازارها بیرون می آمدند. استدلال دالیو ، مانند اکنون ، متنوع سازی در کلاس های مختلف دارایی ، ارزها و بازارها بود. شرط بندی بزرگ بر روی یک یا دو چیز به ندرت یک استراتژی برنده است.

او می گوید: "من نگران هستم ، بسیاری از دارندگان بیت کوین ، آنها بهتر هستند که این بیت کوین باشد و این چیز دیگری نیست.""آنچه می بینید در همه دارایی ها است ، شما آن را در املاک و مستغلات ، سهام ، طلا ، نقره ، بیت کوین و غیره می بینید. از همه این تحریکات [اقتصادی] که همه آنها بالا رفته اند. "از نظر وی ، بسیاری از سرمایه گذاران دارای اضافه وزن دارایی های ایالات متحده با هزینه گزینه های جذاب هستند."اگر بخواهم آن را به طور خلاصه بدهم ، کشورهایی را انتخاب می کنم که در آن سرمایه گذاری کنند که بیشتر از آنچه خرج می کنند درآمد کسب کنند تا آنها در درآمد و ترازنامه خوبی داشته باشند."

"آنچه می بینید در همه دارایی ها است ، شما آن را در املاک و مستغلات ، سهام ، طلا ، نقره ، بیت کوین و غیره می بینید. از همه این تحریک [اقتصادی] همه آنها بالا رفته اند. "

ری دالیو ، بنیانگذار Bridgewater Associates

و اگر می خواهید اطلاعات بیشتری کسب کنید ، خوب کتاب را بخرید. دالیو می گوید که احتمالاً دوم او خواهد بود ، زیرا او قصد دارد یک کتاب دیگر در مورد اصول اقتصادی و سرمایه گذاری بنویسد. دالیو می گوید: "وقتی از این گذشته گذشته ام ، چیزی برای گفتن ندارم و ساکت خواهم بود."شاید چنین باشد ، اما این بدان معنا نیست که او به زودی شغل روزانه خود را رها خواهد کرد."من عاشق بازی هستم - بازارها."در حالی که او می خواهد به بهبود شانس رشد مداوم در ایالات متحده کمک کند ، دالیو می داند که وقتی می دانید چگونه می توانید آنچه را که بعدی می آید بازی کنید.