لیز منینگ سالها به دنبال کار خود در فروش نهادی ، بانکداری تجاری ، سرمایه گذاری خرده فروشی ، استراتژی های محافظت از تجارت ، آینده و معاملات روز ، سالها تحقیق ، نوشتن و ویرایش محتوای مالی شخصی را انجام داده است.
راجر وولنر مشاور مالی با 20 سال تجربه در صنعت است. وی در مجله Morningstar ، Go Banking نرخ ، ایالات متحده اخبار و گزارش جهانی ، مالی یاهو ، Motley Fool ، Money. com و بسیاری از سایت های دیگر به نمایش در آمده است. راجر MBA خود را از دانشگاه Marquette و لیسانس خود در امور مالی از دانشگاه ویسکانسین-اووشوش دریافت کرد.
Kirsten Rohrs Schmitt یک ویراستار حرفه ای ، نویسنده ، تصحیح کننده و چکنده حرفه ای است. وی در زمینه امور مالی ، سرمایه گذاری ، املاک و مستغلات و تاریخ جهانی تخصص دارد. وی در طول حرفه خود ، مطالب زیادی را برای مجلات و وب سایت های مصرف کننده بیشمار ، رزومه های ساخته شده و محتوای رسانه های اجتماعی برای صاحبان مشاغل نوشت و ویرایش کرد و وثیقه ای را برای آکادمی و غیرانتفاعی ایجاد کرد. کرستن همچنین بنیانگذار و مدیر بهترین ویرایش شما است. او را در LinkedIn و Facebook پیدا کنید.
مشتق مبادله ای چیست؟
مشتق مبادله ای مبادله ای یک قرارداد مالی است که در یک مبادله تنظیم شده ذکر و معامله می شود. به عبارت ساده ، اینها مشتقات هستند که در یک محیط تنظیم شده معامله می شوند.
مشتقات مبادله ای مبادله به دلیل مزایایی که در مورد مشتقات بدون نسخه (OTC) دارند ، به طور فزاینده ای محبوب شده اند. این مزایا شامل استاندارد سازی ، نقدینگی و از بین بردن ریسک پیش فرض است.
معاملات آتی و گزینه ها دو مورد از محبوب ترین مشتقات مبادله ای هستند. از مشتقات مبادله ای مبادله شده می توان برای محافظت از قرار گرفتن در معرض و گمانه زنی در مورد طیف گسترده ای از دارایی های مالی ، از جمله کالاها ، سهام ، ارز و حتی نرخ بهره استفاده کرد.
غذای اصلی
- مشتق مبادله ای مبادله ای یک امنیت با یک قرارداد مالی استاندارد است که در یک مبادله تنظیم شده معامله می شود.
- مشتقات مبادله ای مبادله از طریق یک خانه ترخیص شده و تضمین می شوند.
- Clearinghouse شامل گزینه های پاکسازی شرکت (OCC) و کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) است.
- پاکسازی معاملات از طریق پاکسازی خانه ها ، ریسک سرمایه گذاری را کاهش می دهد.
- مشتقات مبادله ای مبادله شده در مبادلات مانند CBOE Global Markets و Exchange Mercantile New York (NYMEX) ذکر شده و تحت نظارت کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) قرار دارند.
درک مشتقات مبادله ای مبادله
مشتقات مبادله ای مبادله شده شامل گزینه ها ، آینده ها و سایر قراردادهای مالی است که در صرافی های تنظیم شده مانند بورس کالاگو شیکاگو (CME) ، بورس اوراق بهادار بین المللی (ISE) ، بورس بین قاره ای (ICE) یا بورس ارز درج شده و در آن معامله می شوند. لندن ، برای نامگذاری چند.
بر خلاف پسر عموی بدون نسخه آنها ، مشتقات مبادله ای مبادله می توانند برای برخی از سرمایه گذاران خرده فروشی مناسب باشند. در بازار OTC ، به راحتی می توان در پیچیدگی ساز و ماهیت دقیق آنچه معامله می شود گم شود.
در همین راستا ، مشتقات مبادله ای دو مزیت بزرگ دارند:
استاندارد سازی
مبادله برای هر قرارداد مشتق شرایط و مشخصات استاندارد را دارد. این امر باعث می شود تا سرمایه گذاران بتوانند اطلاعات ضروری را در مورد آنچه آنها تجارت می کنند ، از جمله ارزش یک قرارداد ، میزان امنیت یا کالای ارائه شده توسط یک قرارداد (به عنوان مثال ، تعداد زیادی) و اینکه چه تعداد قرارداد را می توان خریداری کرد ، آسانتر کرد. فروخته شده
قراردادهای انفرادی می تواند اندازه ای باشد که برای سرمایه گذار کوچک کمتر دلهره آور باشد. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار با سرمایه محدود می تواند گزینه های مینی (10 سهم) را در سهام با قیمت بالا در مقابل گزینه های استاندارد (100 سهم) در نظر بگیرد.
از بین بردن خطر پیش فرض
خود مبادله به عنوان طرف مقابل برای هر معامله مشتق از مبادله مبادله عمل می کند. این به طور موثری فروشنده برای هر خریدار و خریدار برای هر فروشنده می شود. این امر خطر طرف مقابل را برای معامله مشتق پیش فرض در مورد تعهدات خود از بین می برد.
یکی دیگر از ویژگی های تعریف شده از مشتقات مبادله ای ، ویژگی علامت به بازار آنهاست. علامت گذاری به بازار به معنای سود و زیان در هر قرارداد مشتق روزانه محاسبه می شود.
بنابراین ، در هر روز معاملاتی ، اگر مشتری ضررهایی را متحمل شود که حاشیه اولیه را به یک سطح خاص از بین می برد ، آنها باید سرمایه مورد نیاز را به موقع ارائه دهند. اگر این کار را نکنند ، موقعیت مشتق آنها ممکن است توسط شرکت بسته شود.
معاملات آینده مالی مشتقات مبتنی بر خزانه داری ، ایندکس ، ارز و موارد دیگر است. آنها اغلب توسط مؤسسات مالی برای محافظت از سمتهای طولانی در امنیت اساسی استفاده می شوند.
کاربران مشتقات معامله شده ارز
انواع سرمایه گذاران خرده فروشی کوچک و سرمایه گذاران بزرگ نهادی از مشتقات مبادله ای مبادله برای محافظت از ارزش اوراق بهادار و حدس زدن در مورد حرکات قیمت استفاده می کنند.
بانکها ممکن است با گرفتن موقعیت متضاد در آینده خزانه داری ، ارزش سبد خزانه های خود را محافظت کنند. یک سازمان واردات واردات ممکن است از معاملات معاملات ارز برای قفل کردن نرخ ارز برای معاملات قریب الوقوع استفاده کند.
سرمایه گذاران خرده فروشی ممکن است در گزینه های سهام برای محافظت از ارزش اوراق بهادار سهام خود موقعیتی داشته باشند. یا ، آنها به سادگی ممکن است درآمد حق بیمه به دست آمده با فروش یک قرارداد گزینه را بخواهند.
بیشتر سرمایه گذاران از استاندارد سازی و نظارت نظارتی ارائه شده توسط مبادلات متمرکز اطمینان می یابند.
با این حال ، شفافیت مشتقات مبادله ای مبادله ممکن است مانعی برای مؤسسات بزرگی باشد که ممکن است بخواهند اهداف تجاری آنها را برای عموم یا رقبای آنها شناخته نشوند.
در حقیقت ، سرمایه گذاران نهادی ممکن است تصمیم بگیرند که مستقیماً با صادرکنندگان و بانکهای سرمایه گذاری همکاری کنند تا سرمایه گذاری های متناسب ایجاد کنند که به آنها ریسک دقیق و مشخصات پاداش مورد نظر خود را می دهد.
یک قرارداد مشتق از چه اطلاعاتی درج می کند؟
به طور کلی ، یک قرارداد جزئیات مواردی از قبیل دارایی درگیر ، ارزش دلار یا مبلغ (به عنوان مثال ، مبلغ چهره یا اندازه قطعه) امنیت ، تاریخ و روند تسویه حساب ، ساعت معاملات ، نقل قول قیمت و تاریخ انقضا قرارداد را شرح می دهد.
برخی از انواع مشتقات در مبادله چیست؟
برخی از مشتقات مبادله ای مبادله شامل گزینه های سهام ، آینده ارز ، گزینه ها و مبادله ها و آینده شاخص هستند.
چرا مشتقات مبادله مبادله برای سرمایه گذاران جذاب هستند؟
سرمایه گذاران بزرگ و کوچک از این واقعیت که این سرمایه گذاری ها قابل درک ، قابل اعتماد و مایع هستند ، قدردانی می کنند. ویژگی های قرارداد واضح است. طرفین قرارداد باید از آن پیروی کنند. خطر پیش فرض از بین می رود. مبادلات تنظیم می شوند. اعتماد به بازارهای مالی به نقدینگی ترجمه می شود ، که به نوبه خود به معنای دسترسی و قیمت گذاری کارآمد است.
Investopedia به نویسندگان نیاز دارد تا از منابع اصلی برای حمایت از کار خود استفاده کنند. این موارد شامل مقالات سفید ، داده های دولت ، گزارش های اصلی و مصاحبه با کارشناسان صنعت است. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی از سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهایی که در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست تحریریه خود دنبال می کنیم ، اطلاعات بیشتری کسب کنید.
گزینه های پاکسازی شرکت."OCC چیست؟"
کمیسیون معاملات آتی کالا."درباره CFTC."
پیشنهادهایی که در این جدول ظاهر می شود از مشارکتهایی است که از آن سرمایه گذاری غرامت دریافت می کند. این جبران خسارت ممکن است بر نحوه و مکان های موجود در آن تأثیر بگذارد. Investopedia شامل تمام پیشنهادات موجود در بازار نیست.
