شاخص حجم مثبت (PVI)

کوری میچل، CMT بنیانگذار TradeThatSwing. com است. او از سال 2005 یک معامله‌گر حرفه‌ای روز و نوسانی بوده است. کوری متخصص استراتژی‌های معاملاتی قیمت سهام، فارکس و آتی است.

Somer G. Anderson CPA، دکترای حسابداری، و یک استاد حسابداری و مالی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و مالی کار کرده است. تخصص او طیف گسترده ای از حوزه های حسابداری، امور مالی شرکت، مالیات، وام دهی و امور مالی شخصی را پوشش می دهد.

آماندا جکسون در امور مالی شخصی، سرمایه گذاری و خدمات اجتماعی تخصص دارد. او یک متخصص کتابخانه، رونویسی‌نویس، ویراستار و حقیقت‌سنجی است.

شاخص حجم مثبت (PVI) چیست؟

شاخص حجم مثبت (PVI) یک شاخص مورد استفاده در تحلیل تکنیکال است که سیگنال هایی را برای تغییرات قیمت بر اساس افزایش مثبت در حجم معاملات ارائه می دهد. PVI به ارزیابی قدرت روند و تأیید بالقوه معکوس‌های قیمت کمک می‌کند و می‌تواند برای شاخص‌های بازار محبوب محاسبه شود و همچنین برای تجزیه و تحلیل حرکات در اوراق بهادار جداگانه مورد استفاده قرار گیرد.

تصویر سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

خوراکی های کلیدی

• شاخص حجم مثبت (PVI) بر اساس حرکت قیمت بسته به اینکه آیا حجم فعلی بیشتر از دوره قبل است یا خیر است.
• اگر حجم از یک دوره به دوره دیگر افزایش نیابد، PVI ثابت می ماند.
• PVI اغلب به عنوان یک میانگین متحرک نشان داده می شود (برای کمک به صاف کردن حرکات آن) و با میانگین یک ساله (255 روز) مقایسه می شود.
• معامله گران رابطه میانگین متحرک PVI 9 دوره ای (یا طول MA دیگر) را نسبت به میانگین متحرک PVI 255 دوره ای مشاهده می کنند.
• وقتی PVI بالاتر از میانگین یک ساله باشد، به تایید افزایش قیمت کمک می کند. هنگامی که PVI به زیر میانگین یک ساله می‌رسد، به تأیید افت قیمت کمک می‌کند.

فرمول شاخص حجم مثبت (PVI)

اگر حجم امروز از حجم دیروز بیشتر باشد، پس:

اگر حجم امروز کمتر یا مساوی حجم دیروز باشد:

نحوه محاسبه شاخص حجم مثبت (PVI)

1. اگر حجم امروز از حجم دیروز بیشتر است، از فرمول PVI استفاده کنید.
2. داده های قیمت ورودی برای امروز و دیروز، همراه با محاسبه PVI قبلی.
3. اگر محاسبه قبلی PVI وجود ندارد، از محاسبه قیمت از امروز مانند PVI قبلی نیز استفاده کنید.
4. اگر حجم امروز از حجم دیروز بیشتر نباشد، PVI برای آن روز ثابت می ماند.

آشنایی با شاخص حجم مثبت (PVI)

PVI به طور معمول در رابطه با محاسبه شاخص حجم منفی (NVI) دنبال می شود. آنها با هم به عنوان شاخص های حجم تجمع قیمت شناخته می شوند.

PVI و NVI برای اولین بار در دهه 1930 توسط پل دیسارت با استفاده از شاخص های وسعت بازار مانند خط پیشبرد خط توسعه یافتند. شاخص های PVI و NVI پس از گنجاندن آنها در کتابی در سال 1976 با عنوان منطق بازار سهام توسط نورمن فوسکبک ، که درخواست خود را در اوراق بهادار فردی گسترش داد ، محبوبیت خود را به دست آورد.

تحقیقات Fosback ، که شامل دوره از سال 1941 تا 1975 بود ، نشان می دهد که وقتی PVI پایین تر از میانگین یک ساله خود باشد ، 67 ٪ احتمال بازار خرس وجود دارد. اگر PVI بالاتر از میانگین یک ساله خود باشد ، احتمال کاهش بازار خرس به 21 ٪ کاهش می یابد.

به طور کلی ، معامله گران هر دو شاخص PVI و NVI را تماشا می کنند تا از نظر حجم احساس روند بازار را بدست آورند. PVI با افزایش حجم و ناپایدار بودن و در هنگام کاهش حجم ، NVI بی ثبات تر خواهد بود.

از آنجا که عامل اصلی PVI قیمت است ، معامله گران شاهد افزایش PVI در هنگام افزایش حجم و افزایش قیمت ها هستند. PVI در صورت زیاد بودن حجم کاهش می یابد اما قیمت ها در حال کاهش هستند. بنابراین ، PVI می تواند سیگنالی برای روندهای صعودی و نزولی باشد.

ملاحظات ویژه

اعتقاد عمومی این است که روزهای با حجم بالا با جمعیت همراه است. هنگامی که PVI بالاتر از میانگین متحرک یک ساله خود (حدود 255 روز معاملاتی) است ، نشان می دهد که جمعیت خوش بین است ، که به افزایش قیمت بیشتر به سوخت کمک می کند. اگر PVI زیر میانگین یک ساله سقوط کند ، این سیگنال را که جمعیت در حال بدبین شدن است ، و کاهش قیمت در حال پیش بینی است یا در حال انجام است.

معامله گران غالباً میانگین حرکت نه دوره ای (MA) PVI را ترسیم می کنند و آن را با یک MA 255 دوره PVI مقایسه می کنند. آنها همانطور که در بالا توضیح داده شد ، به دنبال روابط خواهند بود. کراس اوور تغییرات روند بالقوه در قیمت را نشان می دهد. به عنوان مثال ، اگر PVI بالاتر از MA 255 دوره از زیر باشد ، این می تواند نشانگر بالا رفتن جدید باشد. این صعود تا زمانی که PVI بالاتر از میانگین یک ساله باقی بماند ، تأیید می شود.

احتمالات ذکر شده در بالا را در ذهن داشته باشید. سیگنال های PVI 100 ٪ دقیق نیستند. به طور کلی ، PVI در مقایسه با MA یک ساله به تأیید روند و معکوس کمک می کند ، اما همیشه درست نخواهد بود.

برخی از معامله‌گران NVI را بر PVI ترجیح می‌دهند یا از آنها برای تأیید یکدیگر استفاده می‌کنند. NVI به روزهای با حجم پایین‌تر نگاه می‌کند که با فعالیت معامله‌گران حرفه‌ای مرتبط است و نه جمعیت. بنابراین، NVI نشان می دهد که "پول هوشمند" چه می کند.

شاخص حجم مثبت (PVI) در مقابل حجم موجود (OBV)

حجم مثبت یک محاسبه قیمت بر اساس افزایش حجم در جلسه جاری نسبت به قبل است. حجم موجود (OBV) یک مجموع در حال اجرا از حجم مثبت و منفی است که بر اساس اینکه قیمت امروز به ترتیب بالاتر یا کمتر از قیمت دیروز بوده است.

به عبارت دیگر، هر دو شاخص در حجم و قیمت فاکتور می گیرند، اما این کار را به روش های بسیار متفاوت انجام می دهند. به دلیل محاسبات متفاوت، PVI و OBV سیگنال ها و اطلاعات تجاری متفاوتی را در اختیار معامله گران قرار می دهند.

محدودیت های استفاده از شاخص حجم مثبت (PVI)

PVI جمعیت را ردیابی می کند، که فعالیت آن معمولاً با روزهای با حجم بالاتر همراه است. جمعیت معمولاً پول خود را از دست می‌دهند، یا نسبت به معامله‌گران حرفه‌ای به خوبی از دست می‌دهند. بنابراین، PVI "پول غیر هوشمند" را ردیابی می کند. برای سیگنال‌های باکیفیت‌تر، و برای ایجاد زمینه بهتر از کاری که یک بازار یا سهام خاص انجام می‌دهد، PVI همراه با NVI استفاده می‌شود.

در آزمایش‌های تاریخی، PVI کار شایسته‌ای را در برجسته کردن بازارهای گاو و خرس در قیمت انجام داد. اگرچه 100% دقیق نیست. هیچ چیز نیست

این اندیکاتور می تواند مستعد اره مویی باشد، یعنی زمانی که چندین متقاطع متوالی اتفاق می افتد و تعیین جهت روند واقعی بر اساس اندیکاتور به تنهایی دشوار می شود. PVI همچنین مستعد ابتلا به برخی ناهنجاری ها است. به عنوان مثال، ممکن است به طور مداوم پایین تر حرکت کند، حتی اگر قیمت به شدت در حال افزایش باشد.

به این دلایل، توصیه می‌شود معامله‌گران از PVI همراه با تحلیل اقدام قیمت، سایر شاخص‌های فنی و تحلیل بنیادی در صورت نگاه کردن به فرصت‌های معاملاتی بلندمدت استفاده کنند.