در یک سخنرانی در سال 1997 ، پیتر لینچ این 10 اصل موفقیت را بیان کرد
- پیتر لینچ یک سرمایه گذار افسانه ای است که بیش از 10 سال بازار را به عنوان مدیر صندوق در Fidelity Investments شکست داد.
- لینچ به خاطر کتابهای خود "One Up On Wall Street" و "Beat the Street" مشهور است که به میلیون ها نفر الهام بخش برای سرمایه گذاری است.
پیتر لینچ یک سرمایه گذار افسانه ای است که مدیر صندوق صندوق ماگلان در Fidelity Investments در دهه 1980 بود. او بیش از یک دهه بازار را شکست داد و بازده سالانه فوق العاده ای را 29 ٪ ایجاد کرد.
در یک سخنرانی در سال 1997 ، لینچ اصول اصلی فلسفه سرمایه گذاری موفق خود را که در طول 25 سال فعالیت خود آموخته بود ، بیان کرد. لینچ گفت این اصول ، "در آن زمان صادق بودند ، امروز صادق هستند و در 25 سال دیگر صادق خواهند بود."بنابراین ، در این مقاله ، من این سخنرانی نمادین را در 10 اصل برای سرمایه گذاری موفقیت تهیه کرده ام.
1. بدانید که صاحب چه چیزی هستید
بسیاری از افراد دارای سهام هستند اما واقعاً نمی دانند که چرا یا واقعاً تجارت را درک می کنند. لینچ پیشنهاد می کند ، "اگر نمی توانید در 2 دقیقه یا کمتر برای یک کودک 11 ساله توضیح دهید ، چرا صاحب سهام هستید ، نباید آن را داشته باشید."
درک مشاغل پشت سهام مهمترین اصل سرمایه گذاری در بورس است. به این دلیل
وارن بافت (معاملات ، نمونه کارها) فقط در مورد آنچه او می فهمد و چه چیزی در حلقه صلاحیت خود قرار دارد ، سرمایه گذاری می کند."من چیزهایی مانند Dunkin Donuts را خریداری می کنم (
2. سعی نکنید اقتصاد را پیش بینی کنید
لینچ یک سرمایه گذار "پایین به بالا" است ، به این معنی که وی از طریق تجزیه و تحلیل شرکت و صنعت در سهام فردی سرمایه گذاری می کند. سرمایه گذاران کلان اقتصادی سعی می کنند بر اساس تغییرات نرخ بهره ، اقتصاد و موارد دیگر شرط بندی کنند. لینچ معتقد است "تلاش و پیش بینی نرخ بهره یا اقتصاد بی فایده است. اگر سالانه 13 دقیقه برای اقتصاد می گذرانید ، 10 دقیقه هدر داده اید. "
این یک فلسفه بسیار مشابه با یک Guru Invesetor است ،
3. بیمار
غالباً هنگام سرمایه گذاری ، مردم فکر می کنند اکنون نیاز به خرید دارند تا از دست ندهند ، اما لینچ برجسته می کند که از زمان سرمایه گذاری یک بازی بلند مدت است ، "شما می توانستید والمارت را خریداری کنید (
یک دهه پس از والمارت در سال 1970 ، فقط 15 ٪ نفوذ در سراسر ایالات متحده آمریکا داشت ، بنابراین می توان تصور کرد که آنها باند زیادی برای گسترش در سراسر کشور دارند ، اما موفقیت گورنتید نبود ، بنابراین ممکن است برخی از سرمایه گذاران قبلاً داشته باشنداتوبوس را از دست داد.
4- سهام بسیار خوبی در همه جا وجود دارد
لینچ معتقد است که از تعصب نسبت به سهام و صنایع خاص جلوگیری می کند."سهام عالی در همه جا" وجود دارد ، حتی کسانی که در ورشکستگی یا نزدیک به آن هستند. اغلب اوقات سرمایه گذاری های عالی کسانی هستند که همه افراد فکر می کنند شما دیوانه هستید.
5. چه زمانی سهام را بفروشید
لینچ پیشنهاد می کند دلایل خرید سهام را بنویسید ، و سپس اگر این دلایل دیگر برای شرکت صادق نباشد ، این زمانی است که ممکن است بخواهید فروش را در نظر بگیرید. وقتی داستان تغییر می کند ، پایان نامه سرمایه گذاری تغییر می کند.
6. سهام همیشه می تواند پایین تر شود
نکته اصلی برجسته لینچ این است که فقط به این دلیل که سهام زیادی کاهش یافته است به این معنی نیست که نمی تواند پایین بیاید. سهام همیشه می تواند پایین تر شود."Polaroid از 140 دلار به 107 دلار رفت و مردم گفتند اگر زیر 100 دلار ... 9 ماه بعد 18 دلار/سهم بود."سهام نیز مجبور نیست فقط به این دلیل که پایین رفتند ، گزاف گویی کنند.
7. سهام همیشه می تواند بالاتر برود
اگر سهام بیشتر شود ، به خصوص اگر سهام پر پرواز و بدون درآمد برای پشتیبان گیری از آن باشد ، ممکن است سرمایه گذاران فکر کنند که احتمالاً نمی تواند بالاتر برود. اگر اصول تجارت عالی باشد ، با گسترش فروش و سود ، سهام هنوز هم می تواند همچنان بیشتر شود ، زیرا حرکات کوتاه مدت بازار اغلب توسط احساسات هدایت می شود ، نه واقعیت. این واقعیت که یک سهام بالاتر رفته است دلیلی برای فروش خود نیست ، اگرچه فراموش نکنید که سهام بیش از حد با ارزش خطرناک است.
8- کاهش قیمت سهام به این معنی نیست که شما اشتباه کرده اید
حرکات کوتاه مدت قیمت سهام تعیین نمی کند که آیا شما درست یا اشتباه هستید. موفقیت سرمایه گذاری فقط با نتیجه اولیه قابل تعیین نیست. به عنوان مثال ، ممکن است چشمان خود را ببندید و به طور تصادفی سهام را انتخاب کنید که 10 بار بالا می رود و دیگران ممکن است بگویند این یک موفقیت است. با این حال ، این بدان معنی نیست که شما درست بودید. برعکس ، اگر تجزیه و تحلیل کاملی از سهام انجام دهید و پایین می آید ، این فقط می تواند نوسانات کوتاه مدت بازار باشد ، حتی اگر در ابتدا مانند یک ضرر باشد.
لینچ خاطرنشان کرد: "متوسط حرکت سهام در بورس اوراق بهادار نیویورک این قرن 50 ٪ بین بالا و پایین آن بوده است."حتی سهام خوب در گذشته در برخی از نقاط معامله قابل توجهی کاهش یافته است.
9. همیشه می توانید آنچه را که سرمایه گذاری می کنید از دست بدهید
بسیاری از مردم اغلب فراموش می کنند که هنگام سرمایه گذاری، شما همیشه می توانید آنچه را که سرمایه گذاری کرده اید از دست بدهید، حتی اگر سهامی ارزان باشد."اگر هر سهم 3 دلار باشد، چقدر می توانم از دست بدهم؟"لینچ از حضار پرسید."اگر شما 25000 دلار در سهامی با قیمت 3 دلار در هر سهم قرار دهید و همسایه شما 10000 دلار به ازای هر سهم 50 دلار ... اگر سهام به صفر برسد، هر دو همه چیز را از دست می دهید."
10. کسی که بیشترین سنگ را ورق بزند برنده است
لینچ گفت: «اگر به 10 شرکت نگاه کنید، یکی را خواهید یافت که قیمت آن اشتباه است... اگر به 20 شرکت نگاه کنید، دو شرکت را خواهید یافت. کسی که بیشترین سنگ را ورق بزند برنده است.»
افکار نهایی
پیتر لینچ یک سرمایه‌گذار افسانه‌ای است و اصول سرمایه‌گذاری او امروز مانند همیشه مرتبط است. فلسفه لینچ بر عقل سلیم و سرمایه گذاری منطقی تمرکز دارد. ممکن است ساده به نظر برسد، اما اجرای این اصول در طولانی مدت چالش برانگیز است. خواندن سخنان لینچ می تواند به ما کمک کند تا همه چیز را در نظر بگیریم و به ما یادآوری کند که سرمایه گذاری یک ماراتن است، نه یک دوی سرعت.
افشاگری ها
من / ما هیچ موقعیتی در سهام ذکر شده نداریم، و هیچ برنامه ای برای خرید هیچ موقعیت جدیدی در سهام ذکر شده طی 72 ساعت آینده نداریم. برای افشای کامل کلیک کنید
