ممنون از اینکه ثبت نام کردید.
An email containing a verification link has been sent to >.
لطفا صندوق ورودی خود را بررسی کنید.
یک حساب کاربری با ایمیل شما از قبل وجود دارد.
ممکن است قبلاً یک حساب ASX با پلتفرم دیگری داشته باشید. لطفا با مشخصات موجود خود وارد شوید
سرمایه گذاری در معاملات آتی
درباره ویژگی ها، خطرات و مزایای سرمایه گذاری در معاملات آتی بیشتر بدانید.
- سرمایه گذاران
- گزینه های سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری در معاملات آتی
- سرمایه گذاری در سهام
- سرمایه گذاری در A-REIT
- سرمایه گذاری در محصولات قابل معامله در بورس
- سرمایه گذاری در LIC و LIT
- سرمایه گذاری در mFunds
- سرمایه گذاری در هیبریدها
- سرمایه گذاری در اوراق قرضه
- مرکز دانش گزینه های ASX
- سرمایه گذاری در ضمانت نامه ها
- سرمایه گذاری در شاخص ها
آتی چیست؟
قرارداد آتی یک توافق نامه الزام آور قانونی بین خریدار و فروشنده برای خرید دارایی پایه در زمان توافق شده در آینده در زمان توافق شده امروز است. از این قرارداد به عنوان "قرارداد آتی" یاد می شود.
اهداف معاملات آتی شامل سفته بازی و پوشش ریسک است. ASX 24 مکانی را برای خریداران و فروشندگان فراهم می کند تا قراردادهای آتی را انجام دهند و قیمت و داده ها را در اختیار کاربران قرار دهند.
معامله در معاملات آتی می تواند به سود معامله گرانی باشد که به دنبال سود ناشی از سفته بازی یا محافظت از طریق پوشش ریسک هستند. مانند هر سرمایه گذاری، معاملات آتی ریسک هایی دارد که باید آنها را درک کنید. قبل از سرمایه گذاری باید از یک مشاور حرفه ای مشاوره مستقل بگیرید.
معاملات آتی - اهداف
دو نوع بازیگر در بازارهای آتی وجود دارد - سفته بازان و سرمایه گذاران. هر کدام به دنبال نتایج متفاوتی از معاملات خود هستند.
سفته بازان در تلاش برای کسب سود از تغییرات قیمت، معاملات آتی را انجام می دهند. آنها ممکن است تجارت کنند:
- معاملات آتی اوراق، سفته بازی در مورد نرخ بهره. اطلاعات بیشتر
- سطح کلی بازار سهام بر اساس یک شاخص، مانند S&P/ASX 200. بیشتر بدانید
- کالاهایی مانند گندم. اطلاعات بیشتر
- انرژی، مانند برق. اطلاعات بیشتر
معامله گرانی که به دنبال پوشش ریسک هستند، کاربران اصلی قراردادهای آتی هستند. یک هجر اغلب با کالای فیزیکی واقعی مانند مدیر صندوق، کشاورز گندم، معدنچی طلا یا بانک درگیر است. یک کشاورز گندم قبل از اینکه بتواند محصول خود را به بازار عرضه کند، با خطر کاهش قیمت مواجه است. بانکی که به خریداران خانه وام می دهد، با خطر تغییر نرخ بهره مواجه است.
این خطرات را می توان با استفاده از قراردادهای آتی به عنوان نوعی بیمه پوشش داد.
برای کمک به تصمیم‌گیری هوشمندانه برای سرمایه‌گذاری، ما تعدادی دوره آنلاین داریم تا به شما در درک تأثیرات اهرم بر ریسک و پاداش کمک کنید.
اصطلاحات مورد استفاده در معاملات آتی
هنگام در نظر گرفتن معاملات آتی، درک اصطلاحات استفاده شده مهم است.
خرید و فروش
برخلاف سرمایه‌گذاری در سهام که معمولاً ابتدا خرید می‌کنید و بعداً می‌فروشید، قراردادهای آتی به شما این امکان را می‌دهند که ابتدا بفروشید و در صورت تمایل بعداً خرید کنید. این به شما امکان می دهد از کاهش قیمت ها و همچنین افزایش قیمت ها استفاده کنید. فروش قرارداد آتی به عنوان "آتی کوتاه" شناخته می شود. فروش یک قرارداد آتی، فروشنده را به توافقی مبنی بر فروش کالا یا اوراق بهادار در تاریخ معینی در آینده به قیمتی که امروز توافق شده است، یا تسویه قرارداد با پرداخت یا دریافت تفاوت نقدی بین قیمت خرید و تسویه نهایی، قفل می‌کند. قیمت
بلند مدت بودن به معنای خرید قرارداد آتی است. خرید قرارداد آتی، خریدار را به توافقی مبنی بر خرید کالا یا اوراق بهادار در تاریخ معینی در آینده با قیمتی که امروز توافق کرده‌اید، یا تسویه قرارداد با پرداخت یا دریافت تفاوت نقدی بین قیمت خرید و تسویه نهایی، قفل می‌کند. قیمت
قدرت نفوذ
اهرم جایی است که تنها بخش کوچکی از ارزش کل قرارداد باید در ابتدا به عنوان سپرده پرداخت شود. اهرم ریسک را چند برابر می کند اما در صورت موفقیت آمیز بودن معامله، پتانسیل بازدهی بالاتر را نیز فراهم می کند. هر سرمایه‌گذار باید اطمینان حاصل کند که ریسک‌های موجود را درک می‌کند و اینکه آیا معاملات سفته‌بازی برای اهداف مالی آنها مناسب است یا خیر. بسیار مهم است که کارگزار شما قبل از سرمایه گذاری تمام ریسک های موجود را به طور کامل توضیح دهد.
توافق
تعدادی از قراردادها پس از انقضا به صورت نقدی تسویه می شوند. قرارداد تسویه نقدی به این معناست که دارنده قرارداد مابه التفاوت قیمت سررسید آن و قیمت تسویه رسمی را در انقضا دریافت می کند یا می پردازد. در مقابل، برخی از قراردادها قابل تحویل هستند، به این معنی که دارنده باید کالای فیزیکی واقعی را تحویل بگیرد (در صورت داشتن قرارداد خریداری شده) یا (در صورت داشتن قرارداد کوتاه) کالای واقعی را تحویل دهد.
از آنجایی که هزینه های تحویل بالاست، ممکن است دلالان بخواهند از هرگونه قرارداد قابل تحویل در نزدیکی تاریخ تحویل خارج شوند.
ویژگی های استاندارد شده
کالای اساسی: کالایی که قرارداد آتی بر آن استوار است.
واحد قرارداد: مقدار واقعی یک کالا که در یک قرارداد آتی معین تعیین شده است. ماه قرارداد: ماهی که باید در آن تحویل یا تسویه نقدی انجام شود. حداقل حرکت قیمت: کوچکترین افزایش حرکت قیمت ممکن در معاملات یک قرارداد آتی معین. Tick value: مقدار کوچکترین افزایش مجاز حرکت قیمت برای یک قرارداد. انقضا: قرارداد آتی در یک زمان مشخص، ماهانه، هر 3 ماه یکبار در ماه های مارس، ژوئن، سپتامبر و دسامبر یا مطابق با فصل برداشت و محصول منقضی می شود.
لبه
در پایان هر روز تسویه، ASX Clear (Futures) یک مارجین را بر اساس حرکت در ارزش موقعیت‌ها محاسبه می‌کند و یک مارجین اولیه که باید توسط مشتری به کارگزار پرداخت شود و در ASX Clear (آینده) تسلیم شود. در میان سایر اجزای ممکن، حاشیه می تواند شامل موارد زیر باشد:
