روند حل و فصل - عربستان سعودی

به منظور دسترسی به اوراق بهادار عربستان سعودی ، متولی CBL ، HSBC ، در بازار به نام حساب اوراق بهادار (که قبلاً "نمونه کارها تجارت دسترسی به سرمایه گذار (IATP)" نامگذاری شده بود ، حساب می کند که یک حساب سپرده گذاری است که برای تجارت نیز استفاده می شود. توافق. هر تجارت که در این حساب از طریق کارگزاران اجرا می شود ، برای تأیید به HSBC ارسال می شود. هر زمان که HSBC دستورالعمل های مطابق با CBL را نداشته باشد ، اعدام های تجاری رد می شود زیرا می تواند یک تجارت نادرست یا کلاهبرداری باشد. این فرایند تأیید و توانایی رد تجارت ، حمایت از ایمنی دارایی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند.

حساب های کارگزاری

سرمایه گذاران موظفند قبل از تجارت اوراق بهادار عربستان سعودی در مبادله سعودی ، کارگزاران خود را تعیین کرده و حساب کارگزار خود را به حساب اوراق بهادار مربوطه خود پیوند دهند.

مشتریان CBL باید کارگزاران محلی خود را از حساب سرمایه گذار / اوراق بهادار سرمایه گذار CBL به عنوان بخشی از تنظیم حساب کارگزار مطلع کنند.

چرخه تسویه حساب

چرخه تسویه حساب برای اوراق بهادار عربستان سعودی به طور پیش فرض T +2 (تاریخ تجارت +2) است. معاملات مذاکره شده امکان چرخه تسویه حساب مختلف از T+0 تا T+5 را فراهم می کند و باید بین کارگزار/سرمایه گذاران توافق شود.

تسویه حساب از یکشنبه تا پنجشنبه در عربستان سعودی برگزار می شود ، اما CBL یکشنبه ها فعالیت نمی کند. با اجرای PTTP ، چرخه تسویه حساب از T+0 تا T+5 برای معاملات مذاکره معرفی می شود که به مشتریان امکان می دهد یکشنبه ها را به عنوان یک روز تسویه حساب کنند. به مشتریانی که روزهای چهارشنبه معاملات مذاکره شده با کارگزاران خود را انجام می دهند ، به شدت توصیه می شود اطمینان حاصل کنند که تاریخ حل و فصل توافق شده (SD) بین هر دو طرف در روزهای یکشنبه با توافق با T+0 ، T+1 یا T+3/4/5 اتفاق نمی افتدچرخهکارگزار مشتری قادر خواهد بود چرخه تسویه حساب را مطابق توافق بین هر دو طرف تغییر دهد و از این طریق یکشنبه ها به عنوان تاریخ تسویه (SD) خودداری کند. تسویه معاملات در عربستان سعودی اجباری است و معاملات عدم تسویه حساب در SD از طریق SD+1 روند تجارت (خرید) را طی می کند و ممکن است منجر به مجازات های مربوط به کارگزار مشتری شود.

طرف مقابل

Muqassa همتایان مرکزی (CCP) برای همه اوراق بهادار ذکر شده در عربستان سعودی است. Muqassa ، با این حال معاملات مذاکره شده / اوراق بهادار ثبت نشده را روشن نمی کند و بنابراین تسویه حساب بازار چنین معاملات را تضمین نمی کند.

معاملات تبادل

انتقال مالکیت برای اوراق بهادار عربستان سعودی باید در برابر پرداخت صورت گیرد و تسویه حساب معاملات تبادل اجباری است.

جریان تسویه حساب

تمام زمان های بیان شده در زمان محلی عربستان سعودی (زمان استاندارد عرب) است.

راه حل حساب Omnibus نامزد خارجی برای مشتریان CBL

جریان تسویه حساب زیر برای مشتریانی که اوراق بهادار عربستان سعودی را از طریق CBL نگه می دارند قابل اجرا است. سرمایه گذاران دارای اوراق بهادار از طریق یک ترتیب جایگزین ، با استفاده از یک متولی جهانی یا یک زیرزمین محلی در عربستان سعودی ، ملزم به دنبال جریان استاندارد تسویه حساب برای همه اوراق بهادار عربستان سعودی هستند.

معاملات داخلی در CBL در کلیه ارزهای تسویه حساب واجد شرایط مجاز است و نیازی به عبور از طریق مبادله سعودی ندارد اما در عوض روزانه توسط CBL به مبادله سعودی گزارش می شود.

سرمایه گذاران اوراق بهادار را از طریق کارگزاران خود خریداری یا می فروشند و کارگزار یا کارگزاران محلی آنها ملزم به عضویت در بورس سعودی هستند.

کارگزاران تأییدیه هایی را از مبادله سعودی برای هر اجرای تجاری موفق دریافت می کنند و به نوبه خود آنها را در اختیار مشتریان خود قرار می دهند.

کارگزاران ادعای تجارت خود را به متولی محلی ارسال می کنند. پس از دریافت پرونده اعدام بازار که از سیستم تبادل سعودی تهیه شده است ، متولی محلی اعدام را در برابر ادعای کارگزار پیش می برد و در صورت عدم تطابق با کارگزاران ارتباط برقرار می کند ، قبل از تطابق در تاریخ تجارت بر اساس مبالغ ناخالص + سایر تسویه حسابمعیارهای تطبیق

متولی محلی دستورالعمل تسویه حساب را از طریق CBL از سرمایه گذاران دریافت می کند.

متولی محلی دستورالعمل های تسویه حساب را دریافت و پردازش می کند تا SD 12:00.

SD (تاریخ حل و فصل) = T+2.

3 دسته تسویه حساب (09:40 ، 13:00 و 15:05 وجود دارد که 3 فرصت برای حل و فصل را فراهم می کند.

اگر یک دستورالعمل تسویه حساب برای اعدام تجاری معین یا مطابقت نداشته باشد ، ممکن است متولی محلی معامله را با مهلت بازار رد کند.

اگر اعدام تجاری توسط متولی محلی رد شود ، کارگزاری که انجام داده است که تجارت باید اقدامات لازم را انجام دهد (برای یافتن پول نقد یا اوراق بهادار) برای اطمینان از تسویه حساب تجارت رد شده.

EDAA تسویه حساب DVP از معاملات را انجام می دهد و متولی محلی تأیید تسویه حساب را به CBL ارسال می کند.

کارگزار پیش فرض (فروش) می تواند اوراق بهادار خرید یا وام گرفتن از بازار را برای تحویل در برابر تعهدات فروش ناآرام آغاز کند. اگر کارگزار در تلاش های خود موفق باشد ، تجارت در بازار مستقر می شود.

CCP در صورت عدم تسویه حساب تجارت ، خرید را آغاز می کند. اگر CCP موفقیت آمیز باشد ، تجارت در بازار مستقر می شود.

با این حال ، اگر خرید CCP موفقیت آمیز نباشد ، کارگزار همچنان فرصتی برای خرید سهام در بازار نقدی یا وام گرفتن اوراق بهادار برای انجام تعهد دارد.

اگر تجارت هنوز نتواند توسط SD+8 تسویه شود ، تعویض نقدی ارائه می شود. تعویض نقدی فرایندی است که در آن تجارت شکست خورده با پرداخت مبلغ پول نقد به خریدار تسویه می شود.

پاکسازی نقدی

کلیه پول نقد مربوط به تسویه حساب باید از طریق سیستم پرداخت بانک مرکزی سعودی (SAMA) (SARIE) هدایت شود. برای هر طرف مقابل (کارگزار یا متولی) الزامی است که یک بانک محلی را به عنوان یک نماینده ترخیص کالا از پاکسازی که به عنوان ضامن تسویه حساب نقدی عمل می کند ، اختصاص دهد و حساب های تسویه حساب را به نمایندگی از همتایان با سما حفظ کند.

مجازات

خرید در

هرگونه مجازات مربوط به معاملات ناکامی بر روی کارگزار پیش فرض که ممکن است بسته به اینکه چه کسی باعث تجارت ناموفق شده است ، مجازات هایی را به مشتری خود منتقل می کند.

معاملات OTC

معاملات OTC از طریق معاملات مذاکره در ساحل مجاز است. CCP تسویه حساب معاملات مذاکره شده را تضمین نمی کند ، بنابراین هرگونه مسئله مربوط به عدم تنظیم چنین معاملات باید از طریق کارگزاران مربوطه بین خریدار و فروشنده انجام شود. همچنین به مشتریان CBL اجازه داده می شود معاملات داخلی OTC را در بستر CBL تسویه کنند و چنین معاملات روزانه به مبادله سعودی گزارش می شود.

معاملات NCBO

عاری از نقل و انتقالات پرداخت با تغییر مالکیت سودمند (CBO) مجاز نیست مگر اینکه توسط مقامات سعودی تصویب شود. مشتریان CBL که قبلاً تحت برنامه سرمایه گذار واجد شرایط خارجی (QFI) ثبت شده اند و اوراق بهادار عربستان سعودی واجد شرایط هستند ، می توانند از طریق انتقال FOP NCBO ، منابع خود را به CBL و برعکس منتقل کنند. چنین انتقال NCBO به طور معمول حدود دو روز کاری طول می کشد تا توسط EDAA تأیید شود.

ثبت

اوراق بهادار کتاب

بازار عربستان سعودی کاملاً از بین رفته است.

اوراق بهادار جسمی

اوراق بهادار فیزیکی واجد شرایط در عربستان سعودی نیست.

تمبر مالیاتی

وظیفه تمبر در بازار عربستان سعودی کاربرد ندارد.

فروش کوتاه

فروش کوتاه تحت پوشش برای سرمایه گذاران غیر از افراد طبیعی مجاز است. با این حال ، سرمایه گذار باید اوراق بهادار را وام بگیرد و قبل از فروش کوتاه ، آنها را در حساب خود تسویه کند.

فروش کوتاه فقط می تواند از حساب های مشخص شده به نام حساب های فروش کوتاه انجام شود. این حساب فقط می تواند برای فعالیت های مربوط به فروش کوتاه از جمله استقراض اوراق بهادار، فروش کوتاه مدت، بازخرید و بازگرداندن وام اوراق بهادار استفاده شود. تجارت عادی از این گونه حساب ها ممنوع است. CBL یک حساب فروش کوتاه در عربستان سعودی ندارد.

معاملات چرخشی

در حال حاضر معاملات پشت سر هم در عربستان سعودی منجر به دو معامله مجزا می شود و به عنوان دو معامله جداگانه در نظر گرفته می شود که از یک روند تطبیق و تسویه منظم پیروی می کند. قبل از پذیرش سفارش، پیش از تأیید معاملات فروش توسط صرافی عربستان سعودی لازم است.

حل و فصل مسائل جدید

سرمایه گذار باید پیشنهاد خود را مستقیماً به فروشنده اصلی (PD) ارسال کند و شناسه سرمایه گذار و حساب اوراق بهادار نزد EDAA را در فرم درخواست مناقصه ذکر کند. پس از تخصیص، PD برای پرداخت وجوه معادل درخواست می کند، که سرمایه گذار می تواند انتخاب کند که مستقیماً به PD حواله کند یا به متولی خود دستور دهد حواله را انجام دهد. پس از دریافت وجوه، PD دستورالعمل هایی را برای Edaa صادر می کند تا اوراق بهادار تخصیص یافته را به شماره حساب اوراق بهادار ذکر شده در درخواست مناقصه منتقل کند.

مشتریان CBL باید توجه داشته باشند که شناسه سرمایه گذار CBL (7003896) و حساب اوراق بهادار نزد EDAA (06300027239) را در فرم درخواست پیشنهادی خود ذکر کنند و باید مستقیماً به PD پرداخت کنند.