این مقاله توسط Jagdish S. Kaisare، فارغ التحصیل دیپلم در مدیریت کارآفرینی و قوانین تجارت، از Lawsikho نوشته شده است. او دانشجوی سال چهارم حقوق در دانشکده حقوق آلینس، دانشگاه آلیانس است.
برای اینکه یک کارگزار بورس موفق باشید، باید دو مظنه را به طور همزمان به خاطر بسپارید! یکی از چرچیل، که می‌گفت: «برای پیروز شدن در جنگ باید نبردهای زیادی را باخت» و دیگری از سوروس، که می‌گفت: «این مهم نیست که درست می‌گویی یا اشتباه می‌کنی، مهم‌تر این است که چقدر باختی وقتیاشتباه می کنند و وقتی حق با شماست چقدر سود می کنید».
تصویر لئوناردو دی کاپریو از جردن بلفورت، دلال میلیون دلاری سهام در فیلم پرفروش «گرگ وال استریت» به خوبی مورد استقبال قرار گرفت. با این حال، در واقعیت، ما معامله گران موفقی مانند سر وارن بافت، سر راکش جونجونوالا، سر رامش دامانی و غیره داریم که با معامله در بازار سهام ثروت زیادی به دست آورده اند.
داستان سر راکش جونجونوالا شخصاً برای من بسیار الهام بخش است. او که یک حسابدار خبره بود، در سال 1985 وارد بازار شد و تجارت را آغاز کرد. اولین تجارت او چای تاتا بود که به قیمت روپیه خریداری کرد. 43 و به قیمت 000 تومان فروخته می شود. 143. معامله بزرگ بعدی او سسا گوا بود که بازی را برای او تغییر داد. امروزه، او به طور گسترده ای به عنوان پادشاه بازارهای سهام در هند شناخته می شود و ارزش سبد سهام او بیش از روپیه است. 20000 کرور و شامل تیتان، لوپین و غیره است.
داستان الهام بخش دیگر سر رامش دامنی است که سفر خود را در دهه 1990 آغاز کرد. معروف ترین سرمایه گذاری او در Infosys بود. او به سرمایه گذاری بلندمدت اعتقاد دارد و پیشنهاد می کند قبل از سرمایه گذاری یک استراتژی خروج آماده کند.
من مطمئن هستم که داستان های بالا ممکن است الهام بخش شما برای تبدیل شدن به یک کارگزار سهام باشد. اکنون سؤال فوری این است که چگونه می توان کارگزار سهام شد؟
مقدمه
در ابتدا، مهم است که به مفهوم "بازار سهام" بپردازیم.«بازار بورس» یک بازار ثانویه است که تجارت اوراق بهادار مالی را تسهیل می‌کند. بازارهای سهام و بورس اوراق بهادار اصطلاحاتی هستند که می توانند به جای هم استفاده شوند. بورس های اصلی هند، بورس ملی (NSE) و بورس اوراق بهادار بمبئی (BSC) هستند. آنها توسط هیئت بورس و اوراق بهادار هند (SEBI) که تحت هیئت بورس و اوراق بهادار هند تشکیل شده است (قانون SEBI، 1992) تنظیم و اداره می شوند.
کارگزار بورس دسته‌ای از واسطه‌های دارای مجوز است که اوراق بهادار فهرست‌شده در بورس را در ازای کارمزد معامله می‌کند. دسته دیگر از واسطه های مجاز، کارگزار فرعی است که اساساً شخصی است که به خودی خود عضو بورس نیست اما به نمایندگی از یک کارگزار سهام عضو عمل می کند. به عبارت دیگر، او نماینده یک کارگزار بورس است. از کارگزاران بورس و کارگزاران فرعی انتظار می رود که در جریان بازار باشند و برای حفظ منافع مشتریان خود وظیفه امانتداری دارند.
هر دو واسطه اساساً نقش یک عامل را ایفا می کنند و توسط قانون هیئت بورس اوراق بهادار هند، 1992، مقررات هیئت بورس اوراق بهادار هند (کارگزاران سهام و کارگزاران فرعی) 1992، قانون مقررات قراردادهای اوراق بهادار، 1956، مقررات رفتار، 1992 اداره می شوند.، قوانین و مقررات و بخشنامه های مختلف SEBI و بورس اوراق بهادار که وی عضو آن می باشد. یک کارگزار سهام باید طبق بخش 12 قانون SEBI، 1992 ثبت شود.
بازار سهام چگونه کار می کند؟
شرکتی است که قصد دارد سهام خود را در بازار اولیه از طریق عرضه اولیه عمومی فهرست کند. سرمایه‌گذاران تشویق می‌شوند تا برای سهام پیشنهاد دهند، و سپس به آنها تخصیص داده می‌شود. همچنین این سهام در بازارهای ثانویه معامله می شود. بورس اوراق بهادار تجارت بازار ثانویه را تسهیل می کند. اینجاست که یک کارگزار سهام نقش حیاتی ایفا می کند. آنها به عنوان واسطه بین سرمایه گذار که مایل به فروش سهام خود و خریداری که مایل به خرید سهام است عمل می کنند. آنها معامله را برای کمیسیون واسطه کردند. پس از ثبت سفارش، صرافی انتقال مالکیت سهام را با فرآیندی به نام تسویه تسهیل می کند.
چگونه کارگزار بورس باشیم؟
برای درخواست ثبت نام، یک فرد باید معیارهای واجد شرایط بودن تعیین شده توسط SEBI را داشته باشد.
SEBI یک گواهی ثبت مشترک برای بخش های مختلف بازار معرفی کرده است. تاییدیه باید از بورس اوراق بهادار و شرکت تسویه وجوه اخذ شود. برای ثبت نام، نهاد موظف است از طریق رگولاتوری از طریق بورس مربوطه به ترتیب مقرر اقدام کند. برای این نهاد گواهینامه ای با شماره ثبت منحصر به فرد صادر می شود. متقاضی باید معیارهای "مناسب و مناسب" تعیین شده توسط SEBI را برآورده کند.
پس از تأیید درخواست توسط SEBI، کارگزار باید هزینه عضویت را به بورسی که قصد تجارت در آن را دارد پرداخت کند. کارگزاران فرعی نیز باید مبلغ مشابهی را بپردازند.
- حداقل سپرده سرمایه پایه
پس از تضمین عضویت، حداقل سپرده سرمایه طبق دستور باید به عنوان تضمین در بورس پرداخت شود. برای کارگزاران سهامی که معاملات اختصاصی را بدون الگوریتم انجام می دهند، سپرده 200 میلیون تومان است. 10 میلیونبرای کارگزاران سهام که بدون الگوریتم معامله می کنند، از طرف مشتریان، 15 لک است. برای کسانی که هر دو را انجام می دهند، ودیعه 500 میلیون تومان است. 25 میلیوندر نهایت، برای کارگزاران سهام که معاملات الگوریتمی را انجام می دهند، سپرده یک روپیه است. 50 میلیون
آن دسته از کارگزارانی که در سراسر کشور حضور ندارند، شرط سپرده گذاری 40 درصد خواهد بود.
پس از ارسال یک درخواست، ممکن است لازم باشد گواهینامه موسسه ملی بازارهای اوراق بهادار، ایجاد شده توسط بورس ملی هند را تضمین کند.
وظایف یک کارگزار سهام
کارگزار بورس / کارگزار فرعی باید جزئیات ثبت نام خود را در وب سایت خود و در کلیه اسناد رسمی که می توانند در وب سایت SEBI تأیید شوند نمایش دهد.
قوانین و مقررات هیئت بورس اوراق بهادار هند (کارگزاران سهام و کارگزاران فرعی) 1992 در جدول II آیین نامه رفتار کارگزاران سهام را ارائه می کند. دادگاه عالی در پرونده هیئت بورس و اوراق بهادار هند علیه Kishore R. Ajmera (AIR 2016 SC 1079) تصمیم گرفت که،
«آیین رفتار کارگزاران سهام، از جمله، مقرر می‌دارد که کارگزار سهام باید استانداردهای بالای صداقت، سرعت و انصاف را در انجام کلیه امور سرمایه‌گذاری حفظ کند و با مهارت، دقت و دقت لازم در انجام امور عمل کند. تمام مشاغل سرمایه گذاریاین آیین‌نامه همچنین طیف‌های مختلفی از وظایف کارگزار سهام در قبال سرمایه‌گذار را برمی‌شمارد، که جزییات آن در اینجا استخراج نمی‌شود، مگر اینکه گفته شود همه این وظایف مربوط به استانداردهای بالای صداقتی است که کارگزار سهام موظف است در آن حفظ کند. انجام کارش”
کارگزار بورس باید با یک کارگزار فرعی قراردادی منعقد کند که وظایف و مسئولیت های هر دو طرف را مشخص می کند.
مسئولیت کارگزار سهام
فصل ششم آیین‌نامه رفتار، 1992 به مسئولیت نقض مفاد قانون/مقررات می‌پردازد. این مقرر می‌دارد که کارگزار سهام یا کارگزار فرعی که مرتکب روش‌های تجاری متقلبانه و ناعادلانه در رابطه با اوراق بهادار شود، مهارت، دقت و دقت لازم را به کار نگیرد و با مفاد قانون/مقررات مغایرت داشته باشد، مسئول جریمه‌های نقدی مندرج در زیر است. فصل VIA قانون و/یا مجازات های مشخص شده در فصل پنجم مقررات SEBI (واسطه ها) 2008، از جمله تعلیق، لغو ثبت نام و غیره.
راهنمای عملی برای شروع تجارت کارگزار سهام
در این بخش جنبه های عملی اعم از نیازهای تقریبی سرمایه گرفته تا تشریفات قانونی ارائه می شود.
چه چیزی برای کارگزار سهام لازم است؟
مانند افسانه بازار سهام ، سر راکش جونوژونولا ، یک بار گفت: "یک معامله گر خوب به خصوصیاتی مانند دانستن اینکه چه چیزی و چه میزان خطر دارد ، می داند که چه موقع و چگونه می توان ضرر ، نظم و انضباط ، کنترل بر احساسات و اعتقاد فوق العاده را گرفت" نیاز دارد.
به گفته سر راش جونوژونولا ، ده فرمان برتر برای تجارت عبارتند از:
- واقع بین باش
- تجارت را به عنوان حرفه تمام وقت دنبال کنید
- قوانین را بدانید
- هرگز آرزو نکنید که استاد بازار باشید. در عوض ، برده آن باشید.
- از مهارت خود استفاده کنید
- ایده گسترده ای از جهت داشته باشید
- از اشتباه نترسید
- بازی دیده می شود "نه کور" برای فرصت های بازار
- خطر را ارزیابی کنید
- هرمی سود خود را
- تجارت فقط می تواند آموخته شود ، نه آموزش داده شود.
سرمایه مورد نیاز
- این نهاد به غیر از نگرانی مالکیت ، ابتدا نیاز به ثبت نام در وزارت امور شرکت ها دارد. این امر به یک سرمایه یک بار سرمایه تقریباً Rs نیاز دارد. 20،000 تا Rs. 25،000 بسته به هزینه حسابدار/دبیر شرکت و وظیفه تمبر دولت مربوطه.
- کارگزار سهام ممکن است مجبور شود حداقل مبلغ سرمایه یک بار سرمایه را بپردازد (توضیح داده شده در بالا). علاوه بر این ، یک کارگزار فرعی ممکن است مجبور شود مبلغ سپرده یک بار از Rs را بپردازد. 250000 تا روپیه. 3،00،000 بسته به کارگزار.
- کارگزاران سهام/زیر کارگزار همچنین برای زیرساخت ها ، رایانه ها ، ایستگاه های کاری ، تلویزیون و هزینه های جانبی به سرمایه گذاری تقریباً 7-10 لک نیاز دارند.
ثبت نام های دیگر
جدا از الزامات SEBI ، یک کارگزار سهام نیاز به ثبت نام با مقامات مالیاتی ، ثبت نام مالیات کالاها و خدمات ، ثبت نام مالکیت معنوی مانند علامت تجاری ، مغازه ها و ثبت نام تأسیس دارد.
نتیجه
برای نتیجه گیری ، بازار هند یکی از بهترین بازارهای جهان است. استانداردهای حسابداری هند به استانداردهای بین المللی نزدیکتر است. SEBI دستورالعمل های حاکمیت شرکت ها ، مقررات معامله گر را سختگیر کرده است. با وجود این ، کارگزار سهام نقش اساسی در بازار سهام دارد. آنها برای تجارت ضروری هستند. با این حال ، با وجود تغییر در تجارت الکترونیکی ، نیاز به ادغام بیشتر با بازارهای بین المللی از نظر جریان سرمایه ، محصولات و فرآیندها وجود دارد. نیاز به معرفی محصولات مالی جدید و پیشرفته وجود دارد.
دانشجویان دوره های Lawsikho به طور مرتب تکالیف نوشتن را تولید می کنند و به عنوان بخشی از دوره های کار خود روی تمرینات عملی کار می کنند و خود را در مهارت های عملی زندگی واقعی توسعه می دهند.
