آیا باید وسوسه شوید که در بیت کوین سرمایه گذاری کنید؟

دستاوردهای چشمگیر اخیر در رمزنگاری به سختی نادیده گرفته می شود ، اما این گزاره ممکن است به همان اندازه که به نظر می رسد سکسی نباشد.

من برای اولین بار در مورد بیت کوین در اوایل سال 2017 نوشتم. با توجه به هر اتفاقی که با رمزنگاری در چند ماه گذشته رخ داده است ، ما به روزرسانی می کنیم.

برای برخی از دیدگاه ها ، بیایید نگاهی به بند اصلی ستون من از مارس 2017 بیندازیم:

"اگر اخیراً قیمت های بیت کوین را تماشا کرده اید ، می دانید که آنها یک رکورد تنظیم شده اند. از این نوشتار ، یک بیت کوین منفرد تقریباً 1300 دلار ارزش دارد ، بیش از یک اونس طلا.، مقادیر بیت کوین برای بیشتر سال 2015 در محدوده 300 دلار - 400 دلار بود. "

در امور مالی شخصی کیپلینگر مشترک شوید

یک سرمایه گذار باهوش و آگاه تر باشید.

برای خبرنامه های الکترونیکی رایگان Kiplinger ثبت نام کنید

سود و پیشرفت با بهترین توصیه های متخصص کیپلینگر در مورد سرمایه گذاری ، مالیات ، بازنشستگی ، امور مالی شخصی و موارد دیگر - مستقیماً به نامه الکترونیکی خود.

سود و پیشرفت با بهترین توصیه های متخصص کیپلینگر - مستقیم به ایمیل خود.

از این نوشتار ، قیمت بیت کوین بیش از 11. 500 دلار است - تقریباً 10 برابر بیشتر از ابتدای سال است. کسانی که در سالهای بیت کوین (یا حتی در مارس 2017) سرمایه گذاری کرده اند ، احتمالاً شادی می کنند. اما ، آیا باید به آنها بپیوندید؟ادامه خواندن را برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بیت کوین ، نحوه عملکرد آن ، و اینکه چرا این سرمایه گذاری ممکن است ارزش پرش را داشته باشد ، با وجود بازده بالا.

بیت کوین چیست؟

به طور کلی ، بیت کوین یک رمزنگاری است که توسط شرکت های آنلاین و مشاغل بزرگ در سراسر جهان استفاده می شود. یکی از بزرگترین مزایای بیت کوین این است که این ارز می تواند به راحتی از مرزها عبور کند - تجارت بین المللی را تسهیل می کند.

برای اهداف سرمایه گذاری ، بیت کوین شبیه به هر سرمایه گذاری ارز دیگر (یا کالا) است. این بدان معناست که ، وقتی بازده سرمایه گذاری شما می آید (در برگه جدید باز می شود) ، بیت کوین با همان نبرد سربالایی با سرمایه گذاری روبرو می شود:

• طلا
• محصولات کشاورزی
• هنر زیبا
• روغن

به عبارت دیگر ، در هر زمان معین ، بیت کوین ارزش هر آنچه را که بازار می گوید ارزش آن را دارد. اگرچه این به خودی خود مشکلی نیست ، سرمایه گذاری در بیت کوین چالش های خاصی را ایجاد می کند. به عنوان سرمایه گذاری در صداهای بیت کوین-و علی رغم افزایش قیمت اخیر-حداقل دو مشکل اساسی در سرمایه گذاری در بیت کوین در حال حاضر وجود دارد:

مشکل شماره 1: شما پس از تورم پول از دست می دهید (بازده واقعی منفی)

هنگامی که شما در بیت کوین (یا طلا، نفت، یا سایر کالاها، یا هر ارز دیگر، یا هنرهای زیبا) سرمایه گذاری می کنید، فقط بر روی افزایش قیمت در مزرعه شرط بندی می کنید. یا بهتر است بگوییم، شما شرط می بندید که قیمت بیت کوین در مقایسه با دلار آمریکا افزایش می یابد. این بدان معناست که بیت کوین با سرمایه گذاری های معمولی مانند سهام، اوراق قرضه و املاک متفاوت است. این به این دلیل است که سرمایه گذاری های متعارف فرصت تولید پول نقد را فراهم می کند.

به عنوان مثال، سهام بخشی از مالکیت تجاری است. کسب و کارها برای کسب سود وجود دارند. به عنوان صاحب آن کسب و کار، حق دریافت بخشی از آن سود را دارید.

این سود می تواند مجدداً در تجارت سرمایه گذاری شود (برای افزایش ارزش تجارت) یا به عنوان سود سهام به سرمایه گذاران پرداخت شود. در هر صورت، یک سهام پول نقد تولید می کند - در نهایت صاحبان سهام را غنی می کند.

همین امر در مورد اوراق قرضه نیز صادق است. اوراق قرضه پول نقد (معمولاً دو بار در سال) بیرون می‌آورند. با یک اوراق قرضه، شما (معمولا) سرمایه اولیه خود را به اضافه بهره برمی گردانید.

همین امر در مورد املاک و مستغلات نیز صدق می کند (در برگه جدید باز می شود). ملک اجاره ای می تواند از نظر قیمت افزایش یابد (یا کاهش یابد). اما، در هر صورت، ملک اجاره ای با هدف تولید پول نقد برای سرمایه گذاران وجود دارد - پول نقد بالاتر و فراتر از هزینه های نگهداری ملک.

متأسفانه، این مورد برای بیت کوین، طلا، «فارکس»، کالاها یا هنرهای زیبا صادق نیست. این نوع سرمایه گذاری ها پول نقد تولید نمی کنند. در عوض، سرمایه‌گذاران تنها می‌توانند امیدوار باشند که ارزششان با افزایش قیمت تورم افزایش یابد.

نه تنها سرمایه گذاری شما باید با نرخ تورم افزایش یابد، بلکه باید از تورم فراتر رود تا هزینه های معامله را جبران کند. به من اعتماد کنید وقتی می گویم این به ندرت اتفاق می افتد. بیشتر کالاها با نرخ تورم افزایش می یابند. علاوه بر این، ارزش پول به هیچ وجه افزایش نمی یابد - زیرا تورم دقیقاً همین است - کاهش ارزش پول!

به طور متوسط، اقتصادها رشد می کنند. اقتصاد رو به رشد می تواند تقاضا برای کالاها و خدمات را افزایش دهد. این امر می تواند باعث افزایش قیمت کالاها و خدمات مذکور شود. علاوه بر این، نهادهای صادرکننده ارز معمولاً ارز بیشتری را چاپ می کنند. این امر باعث کاهش ارزش پول می شود و نیاز به مقدار بیشتری از واحد پول برای کالا یا خدمات مشابه دارد.

این دو عامل - اقتصاد رو به رشد و چاپ پول بیشتر - می توانند باعث تورم شوند. بنابراین، سرمایه گذاری در ارز، طبیعتاً نباید بتواند با تورم رشد کند. بنابراین، نه تنها سرمایه‌گذاری شما در ارز به دلیل تورم ضرر می‌کند، بلکه سرمایه‌گذاری شما نیز از قیمت پیشنهادی/فروشی ضرر می‌کند - قیمت خرید به ارز دیگر.

طرفداران بیت کوین معتقدند که بیت کوین واقعاً بالاتر از تورم رشد خواهد کرد. طرفداران بیت کوین ادعا می کنند که این یک "ارز ضد تورم" است. و تا اینجای کار، به نظر می رسد که همینطور باشد. البته، تنها با یک جدول زمانی کوتاه از زمان وجود بیت کوین، ممکن است به طور قطعی این مورد دشوار باشد. این برخلاف سهام است که قرن هاست وجود داشته است.

به‌طور خلاصه، بیت‌کوین و سرمایه‌گذاری‌های مشابه در هنگام ایجاد بازده سرمایه‌گذاری در یک نقطه ضعف بزرگ قرار دارند. بیت کوین مانند سهام، اوراق قرضه و املاک و مستغلات اجاره ای پول نقد تولید نمی کند - و آنها این چالش را دارند که حتی هرگز نمی توانند با تورم همگام شوند!

مشکل شماره 2: بازگشت میانگین

بازگشت میانگین یک روش فانتزی برای گفتن است: آنچه بالا می رود، باید پایین بیاید - و بالعکس.

همه سرمایه‌گذاری‌ها در معرض بازگشت متوسط هستند و بیت کوین نیز از این قاعده مستثنی نیست. بازگشت میانگین به خودی خود چیز بدی نیست، اما هنوز هم در مورد سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین، ارزش توجه دارد.

همانطور که در نمودار بالا ذکر شد و نشان داده شد، کالاها بازده سرمایه گذاری را تقریباً با نرخ تورم - قبل از کارمزد - ارائه می دهند. علاوه بر این، کالاها برای ارائه بازده سرمایه‌گذاری تنها به افزایش قیمت وابسته هستند. این به این دلیل است که کالاها پول نقد تولید نمی کنند.

بنابراین، اگر می‌خواهید از بیت‌کوین بازده سرمایه‌گذاری کنید، نمی‌خواهید در بالای بازار خرید کنید (در برگه جدید باز می‌شود). با این حال، افزایش قیمت اخیر نشان می دهد که ممکن است ما در صدر بازار بیت کوین باشیم – یا حداقل در راه.

نکته حرفه ای: فقط به اندازه ای که می توانید از دست بدهید، سرمایه گذاری کنید

سعی کنید مانند خرید بلیط بخت آزمایی به سرمایه گذاری در بیت کوین فکر کنید. این فقط یک دلار هزینه دارد، اما شما می توانید برنده بزرگی شوید. با این حال، همانطور که از نظر تاریخی در مورد کالاها نشان داده شده است، در مقایسه با یک سرمایه گذاری متنوع و کم هزینه، احتمال ضرر شما خوب است.

در بیشتر مواقع، اگر استراتژی سرمایه گذاری بلندمدتی را انتخاب کنید که چندان بی ثبات نباشد، وضعیت بسیار بهتری خواهید داشت. همچنین باید تا آنجا که می توانید تنوع ایجاد کنید. به این ترتیب، اگر یک سرمایه گذاری خاص از بین برود، پیراهن خود را از دست نخواهید داد.

اگر علی رغم این توصیه تصمیم دارید پول خود را به بیت کوین پرتاب کنید ، فقط بدانید که با خطرات خود این کار را انجام می دهید. بهترین کاری که می توانید انجام دهید این است که سرمایه گذاری خود را به مبلغی که می توانید از دست بدهید محدود کنید ، سپس خود را برای یک سوار طولانی و پر پیچ و خم ببندید.

هشدار نهایی در مورد cryptocurrency: به دنبال سوراخ های امنیتی باشید

بله ، بیت کوین یک سرمایه گذاری بی ثبات است که احتمالاً حباب است. به همین دلیل ، شما می توانید بیشترین (همه؟) سرمایه گذاری خود را از دست دهید. اما ، علاوه بر این که بیت کوین به عنوان یک سرمایه گذاری پرخطر به تمام دلایلی که سرمایه گذاری ها می توانند خطرناک باشند (یعنی نوسانات) ، بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده از چالش های امنیتی اضافی رنج می برند که سرمایه گذاری های سنتی (مانند سهام و وانیل ساده و اوراق بهادار باز می شود (در برگه جدید باز می شود.) ) انجام ندهید.

به جای ریسک سرمایه گذاری معمول کاهش ارزش اصلی شما ، با ارزهای رمزپایه ، ممکن است دارایی های رمزنگاری خود را به طور کامل از دست دهید. علاوه بر نوسانات قیمت ، سرمایه گذاران در دارایی های رمزنگاری به دلیل:

(در برگه جدید باز می شود) ، (در برگه جدید باز می شود) (یعنی "اشکالات") یا حتی (در برگه جدید باز می شود)

برای دیدن نسخه اصلی این مقاله ، اینجا را کلیک کنید (در برگه جدید باز می شود).

این مقاله توسط نوشته های مشاور مشارکتی ما ، نه کارمندان تحریریه Kiplinger نوشته شده است. می توانید سوابق مشاور را با SEC یا FINRA بررسی کنید.