این با استناد به نامه SEBI به شماره SMD-I/11087/92 مورخ 4 نوامبر 1992 است. با دریافت نظرات بورس های مختلف در مورد هنجارهای منتشر شده توسط ما، تصمیم گرفته شد که هنجارهای مندرج در ضمیمه رعایت شود. برای کارگزاران سهام در کلیه بورس ها قابل اجرا است. بنابراین، بدینوسیله به شما دستور داده می شود که مقررات لازم را در آیین نامه و مقررات خود برای این منظور انجام دهید. اصلاحاتی که باید در آئین نامه و مقررات انجام شود باید برای تایید رسمی به ما ارسال شود.
همانطور که از ضمیمه مشخص است، ضوابط لازم است برای کلیه کارگزاران سهام از تاریخ 1 دسامبر 93 به بعد اعمال شود و به تدریج تا 1 دسامبر 1994 به سقف نهایی افزایش یابد. بنابراین از شما درخواست می شود. اقدامات فوری برای اصلاح آیین نامه ها و مقررات بورس در اسرع وقت.
با احترام، sd/- C B BHAVE
هنجارهای کفایت سرمایه برای کارگزاران بورس
الزامات کفایت سرمایه باید شامل دو جزء زیر باشد:
الف. حداقل سرمایه پایه حداقل مطلق 5 لک به عنوان سپرده نزد بورس توسط کارگزاران عضو بورس اوراق بهادار بمبئی و کلکته و 3. 5 لک توسط بورس اوراق بهادار دهلی و احمدآباد نگهداری می شود. در مورد سایر بورس ها حداقل مورد نیاز باید 2 میلیون روپیه باشد. این الزام صرف نظر از حجم تجارت یک کارگزار فردی است. سپرده تضمینی که توسط اعضا در بورس نگهداری می شود، بخشی از حداقل سرمایه پایه است.
فرمی که حداقل سرمایه در آن پایه حفظ شود
25% حداقل سرمایه به صورت نقدی نزد بورس نگهداری می شود. 25% دیگر به صورت سپرده ثابت بلندمدت (3 سال یا بیشتر) نزد بانکی که بورس اوراق بهادار کاملاً بدون محدودیت و بدون قید و شرط به آن سپرده است باقی می ماند. مابقی در قالب اوراق بهادار با حاشیه 30 درصد نگهداری می شود. قسمت حداقل سرمایه پایه در قالب اوراق بهادار شامل اوراق بهادار به نام اعضا خواهد بود. اوراق بهادار سپرده شده در این خصوص به نفع بورس تعهد می شود که عضو و بورس مشترکاً شرکت های مربوط را در مورد وثیقه مطلع می کنند. ارزش اوراق بهادار حداقل هر دو ماه یکبار با توجه به نوسانات بازار توسط بورس بررسی می شود و بورس می تواند در صورت لزوم نسبت به دریافت اوراق اضافی اقدام کند.
ب - سرمایه اضافی یا اختیاری مربوط به حجم تجارت
سرمایه اضافی یا اختیاری مورد نیاز یک عضو باید در هر مقطع زمانی به گونه ای باشد که همراه با حداقل سرمایه پایه کمتر از 8 ٪ از مشاغل ناخالص در بورس باشد. تجارت ناخالص به معنای کل فروش و خریدهای یک کارگزار عضو در کلیه اوراق بهادار است که در کنار هم قرار گرفته است (از جمله مشاغل بین مشتری که در طبقه بورس اجرا نشده است) در هر مقطع زمانی در طول تسویه حساب فعلی.
توضیح:- هیچ توری از فروش و خریدهای انجام شده از طرف مشتری مجاز نخواهد بود. با این حال ، فروش و خریدهای انجام شده توسط کارگزار به نمایندگی از خود در همان امنیت مجاز خواهد بود تا از بین برود و قرار گرفتن در معرض وی محدود به دیفرانسیل قیمت باشد.
نیاز 8 ٪ از مشاغل ناخالص برای حداقل سرمایه به همراه سرمایه اضافی ممکن است به روش زیر فاز شود:
آ. نیاز 3 ٪ از اول دسامبر 1993 اعمال می شود. این شرط از اول ژوئن 1994 به 5 ٪ افزایش می یابد.
ج. الزام 8 ٪ کامل از اول دسامبر 1994 اجرا می شود. در مورد اجرای هنجارهای کامل ، تجارت "ناخالص" یک عضو در هر مقطع زمانی نباید از 12. 5 برابر از پایه و نیازهای اضافی سرمایه خود تجاوز کند. با رسیدن به 10 برابر پایه و سرمایه اضافی ، مسئولیت عضو برای صمیمی مبادله خواهد بود.
اگر تجارت برجسته به 12. 5 برابر پایه و سرمایه اضافی برسد ، عضو تا زمانی که سرمایه اضافی به تجارت وارد نشود ، تجارت برجسته خود را افزایش نمی دهد و بورس اوراق بهادار راضی می شود که عضو می تواند به تجارت بیشتر اجازه دهد.
در دوره موقت که در آن هنجارهای 8 ٪ نسبت های متناسب اعمال نشده است. 1) محاسبه
سرمایه یک عضو به شرح زیر محاسبه می شود:-
سرمایه + دارایی های غیر قابل قبول کمتر ، یعنی ،
ب. اوراق بهادار متعهد ،
د. اوراق بهادار غیرقابل تحمل ،
ه. تحویل بد ،
f. بدهی ها و پیشرفت های مشکوک ،*
گرم. هزینه های پیش پرداخت،
ح. دارایی های نامشهود ،
من. 30 ٪ از اوراق بهادار قابل فروش
* توضیح:- شامل بدهی/پیشرفت بیش از سه ماه یا به همکاران داده می شود.
اعضایی که کتابهای مناسب حساب را حفظ نمی کنند یا نسخه هایی از حساب های حسابرسی خود را در زمان مقرر ارائه نمی دهند ، باید از آنها خواسته شود که سرمایه اضافی را به صورت پول نقد با مبادله واریز کنند. گواهی حسابرسان باید هر سه ماهه توسط هر یک از اعضا ارائه شود که نشانگر سرمایه خالص مایع با شرکت/عضو است.
2) الزامات حاشیه
بورس اوراق بهادار باید حاشیه روزانه حمل و نقل را به درستی اصلاح کند تا اطمینان حاصل شود که سرمایه در گردش اعضا به طور نامحسوس قفل نشده است. با این حال ، بورس اوراق بهادار همچنان صلاحیت تحمیل حاشیه های مناسب را طبق قضاوت خود در زمینه وضعیت بازار دارد.
3) الزامات نظارت
این وظیفه عضو این است که مبادله را در مورد پیروی از سرمایه اضافی که در تجارت نگهداری می شود ، مطلع کند. این همچنین وظیفه کارگزار عضو برای صمیمی در بورس اوراق بهادار در رسیدن به یک موقعیت عالی ناخالص از 10 برابر پایگاه و سرمایه اضافی وی است
برای هر سه ماه (پایان 31 مارس ، 30 ژوئن ، 30 سپتامبر و 31 دسامبر) از تاریخی که هنجارهای کفایت سرمایه در آن به مرحله اجرا در می آیند ، اعضایی که سرمایه اضافی را در کتاب های خود حفظ می کنند ، باید به مبادله یک حسابرس ارائه دهندصدور گواهینامه به این نتیجه که سرمایه اضافی مورد نیاز طبق هنجارهای کفایت سرمایه در تجارت حفظ شده است و این عضو با الزام اطلاع رسانی مبادله در رسیدن به محدودیت های ذکر شده در بالا رعایت کرده است. چنین صدور گواهینامه طی یک ماه از پایان سه ماهه ارائه می شود.
4) مجازات ها
عدم رعایت هنجارهای کفایت سرمایه ، مجازات هایی از جمله جریمه و تعلیق از تجارت را دعوت می کند. عدم اطلاع رسانی بورس اوراق بهادار در رسیدن به محدودیت های مقرر نیز مجازات خواهد شد تحت قانون مقررات بورس اوراق بهادار.
5) معافیت تجارت از الزامات سرمایه
معاملات که در آن کارگزار در طی 48 ساعت با بورس اوراق بهادار/خانه ترخیص کالا و برق/یا یک سپرده گذاری تعیین شده تحویل می دهد.
6) الزامات کفایت سرمایه به عنوان یک شرکت کننده
الزام کفایت سرمایه برای اعضایی که مشاغل کارنامه نویسی را انجام می دهند ، طبق مقررات مقررات SEBI (Underwriters) ، 1993 ، به طور جداگانه تجویز می شوند.
