شکاف ها و تجزیه و تحلیل شکاف

نمودارهای قیمت اغلب دارای فضاهای خالی هستند که به عنوان شکاف شناخته می شوند، که نشان دهنده زمان هایی است که هیچ سهمی در محدوده قیمتی خاصی معامله نشده است. معمولاً این اتفاق بین بسته شدن بازار در یک روز و باز شدن روز بعد رخ می دهد. دو نوع اصلی از شکاف ها وجود دارد - شکاف های بالا و شکاف های پایین.

برای ایجاد شکاف افزایشی، قیمت پایین پس از بسته شدن بازار باید بیشتر از قیمت بالای روز قبل باشد. شکاف های بالا معمولا صعودی در نظر گرفته می شوند.

شکاف پایین درست برعکس شکاف بالا است. قیمت بالای پس از بسته شدن بازار باید کمتر از قیمت پایین روز قبل باشد. شکاف های پایین معمولاً نزولی در نظر گرفته می شوند.

شکاف‌ها ناشی از علاقه خرید یا فروش فوق‌العاده است که در زمان بسته شدن بازار ایجاد می‌شود. به عنوان مثال، اگر گزارش درآمدی با سود غیرمنتظره بالا پس از بسته شدن بازار در روز منتشر شود، یک شبه علاقه زیادی به خرید ایجاد می‌شود و در نتیجه عدم تعادل بین عرضه و تقاضا ایجاد می‌شود. وقتی بازار صبح روز بعد باز می شود، قیمت سهام در واکنش به افزایش تقاضای خریداران افزایش می یابد. اگر قیمت سهام در طول روز بالاتر از قیمت روز قبل باقی بماند، شکاف افزایشی تشکیل می شود.

شکاف ها می توانند شواهدی را ارائه دهند که نشان می دهد اتفاق مهمی برای اصول یا روانشناسی جمعیتی که این حرکت بازار را همراهی می کند، رخ داده است.

بازه زمانی شکاف ها

شکاف های بالا و پایین می تواند در نمودارهای روزانه، هفتگی یا ماهانه شکل بگیرد و زمانی که با حجم بالاتر از متوسط همراه باشد، قابل توجه است.

شکاف ها بیشتر در نمودارهای روزانه ظاهر می شوند، جایی که هر روز فرصتی برای ایجاد شکاف باز است. شکاف در نمودارهای هفتگی یا ماهانه نسبتاً نادر است: این شکاف باید بین بسته شدن روز جمعه و باز شدن روز دوشنبه برای نمودارهای هفتگی و بین آخرین روز بسته شدن ماه و اولین روز باز شدن ماه بعد برای نمودارهای ماهانه رخ دهد.

نمودار قیمت با شکاف تقریباً هر روز برای اوراق بهادار بسیار نازک معمول است و باید از آن اجتناب شود. قیمت‌ها اغلب در بازار باز افزایش یا کاهش می‌یابند، اما این شکاف تا زمانی که بازار بسته نشود دوام نمی‌آورد. چنین شکاف‌های موقت روزانه نباید اهمیت بیشتری نسبت به نوسانات عادی بازار داشته باشند.

انواع شکاف ها

شکاف ها را می توان به چهار دسته اصلی تقسیم کرد: معمولی، فراری، فراری و فرسودگی.

شکاف های رایج

گاهی اوقات به عنوان شکاف تجاری یا شکاف منطقه گفته می شود ، شکاف مشترک معمولاً بی نظیر است. در حقیقت ، آنها می توانند در اثر کمبود سهام در صورت کم بودن حجم معاملات ایجاد شوند. این شکاف ها رایج است (آن را دریافت کنید؟) و معمولاً سریعاً پر می شوید."پر شدن" به این معنی است که عمل قیمت در مدت زمان بعدی (چند روز تا چند هفته) معمولاً حداقل تا آخرین روز قبل از شکاف حرکت می کند. این همچنین به عنوان بستن شکاف شناخته می شود. در اینجا نمودار دو شکاف رایج است که پر شده است. توجه کنید که چگونه ، پس از شکاف ، قیمت ها حداقل به آغاز شکاف رسیده اند. به این بسته بندی یا پر کردن شکاف گفته می شود.

یک شکاف مشترک معمولاً در محدوده معاملاتی یا منطقه احتقان ظاهر می شود ، جایی که در آن زمان عدم علاقه ظاهری به سهام را تقویت می کند. این اغلب با حجم معاملات کم تشدید می شود. آگاهی از این نوع شکاف ها خوب است ، اما تردید دارد که آنها فرصت های تجاری را ایجاد کنند.

شکافهای شکسته

شکاف های Breakaway موارد مهیج هستند. این موارد زمانی اتفاق می افتد که عمل قیمت از محدوده معاملاتی یا منطقه احتقان خارج می شود. برای درک شکاف ها ، باید ماهیت مناطق احتقان در بازار را درک کرد. یک منطقه احتقان فقط یک محدوده قیمت است که در آن بازار برای برخی از مدت زمان ، معمولاً چند هفته یا بیشتر معامله کرده است. منطقه در نزدیکی بالای ناحیه احتقان معمولاً هنگام نزدیک شدن از پایین مقاومت می کند. به همین ترتیب ، منطقه در نزدیکی پایین ناحیه تراکم در هنگام نزدیک شدن از بالا پشتیبانی می شود. برای از بین بردن این مناطق نیاز به شور و شوق بازار دارد ، و یا بسیاری از خریداران بیشتر از فروشندگان برای شکستن وارونه یا بسیاری از فروشندگان بیشتر از خریداران برای شکست های نزولی.

حجم (باید) نه تنها از افزایش شور و شوق ، به طور قابل توجهی انتخاب می کند ، بلکه به این دلیل که بسیاری از آنها موقعیت هایی را در سمت اشتباه شکست دارند و نیاز به پوشش یا فروش آنها دارند. بهتر است تا زمانی که شکاف رخ ندهد ، افزایش حجم اتفاق نیفتد. این بدان معنی است که تغییر جدید در جهت بازار شانس ادامه دارد. نقطه شکست اکنون به پشتیبانی جدید (در صورت شکستن وارونه) یا مقاومت (در صورت شکستن نزولی) تبدیل می شود. اگر با حجم خوب همراه باشد ، در دام فکر قرار نگیرید ، به زودی پر می شود. ممکن است مدت زمان زیادی طول بکشد. با این واقعیت پیش بروید که روند جدیدی در جهت سهام اتفاق افتاده است و بر همین اساس تجارت می کند. در نمودار زیر توجه کنید که قیمت ها بیش از دو ماه بدون پایین آمدن از حدود 41 سال گذشته است. وقتی این کار را انجام دادند ، با افزایش حجم و یک شکاف شکسته رو به پایین بود.

تأیید خوب برای شکاف های تجاری این است که آیا آنها با الگوهای نمودار کلاسیک در ارتباط هستند یا خیر. به عنوان مثال ، اگر یک مثلث صعودی به طور ناگهانی شکاف برکنار و صعودی داشته باشد ، این می تواند یک تجارت بسیار بهتر از یک شکاف شکسته و بدون الگوی نمودار خوب مرتبط با آن باشد. نمودار زیر مثلث صعودی معمولاً صعودی (خط بالای مسطح و در حال افزایش ، روند پایین تر) را با شکاف شکسته به صعود نشان می دهد ، همانطور که با یک مثلث صعودی انتظار دارید.

شکافهای فراری

شکافهای فراری به بهترین وجه به عنوان شکافهای ناشی از افزایش علاقه به سهام توصیف می شوند. شکافهای فراری به صعود به طور معمول نشان دهنده معامله گران است که در حین حرکت اولیه روند UP وارد نشدند و در حالی که منتظر اصلاح قیمت بودند ، تصمیم گرفتند که این اتفاق نخواهد افتاد. افزایش علاقه خرید به طور ناگهانی اتفاق می افتد و شکاف قیمت بالاتر از نزدیک روز گذشته. این نوع شکاف فراری نمایانگر یک کشور نزدیک به پانیک در بازرگانان است. همچنین ، یک صعود خوب می تواند شکاف های فراری ناشی از رویدادهای خبری قابل توجهی ایجاد کند که باعث علاقه جدید به سهام می شود. در نمودار زیر ، توجه به افزایش قابل توجه حجم در طول و بعد از شکاف فراری داشته باشید.

شکافهای فراری نیز می توانند در پایین آمدن اتفاق بیفتند. این معمولاً نشان دهنده افزایش انحلال آن سهام توسط معامله گران و خریدارانی است که در حاشیه ایستاده اند. اینها می توانند بسیار جدی شوند زیرا کسانی که روی سهام نگه می دارند سرانجام وحشت می کنند و می فروشند - اما به چه کسی می فروشند؟برای یافتن خریداران ، قیمت باید کاهش یابد و شکاف را کاهش دهد. وضعیت خوبی نیست

اصطلاح شکاف اندازه گیری نیز برای شکافهای فراری استفاده می شود. این تفسیری است که برای یافتن نمونه ها دشوار است ، اما این راهی برای کمک به فرد است که تصمیم می گیرد تا چه مدت یک روند دوام داشته باشد. تئوری این است که شکاف اندازه گیری در وسط یا نیمی از راه حرکت رخ خواهد داد.

بعضی اوقات ، بازار آتی شکاف های فراری ناشی از محدودیت های معاملاتی که توسط مبادلات اعمال می شود ، خواهد داشت. گرفتار شدن در سمت اشتباه روند وقتی این حرکات محدود را در آینده دارید می تواند وحشتناک باشد. خبر خوب این است که شما همچنین می توانید در سمت راست آنها قرار بگیرید. این موارد رایج در بازار آینده نیست ، با وجود همه اطلاعات اشتباه توسط کسانی که آن را درک نمی کنند (و فقط در حال تکرار چیزی هستند که آنها از یک گزارشگر ناآگاه خوانده اند).

شکافهای فرسودگی

شکاف های فرسودگی مواردی است که در نزدیکی انتهای یک بالا یا پایین آمدن خوب اتفاق می افتد. آنها اغلب اولین سیگنال پایان آن حرکت هستند. آنها با حجم بالا و اختلاف قیمت زیادی بین نزدیک روز گذشته و قیمت افتتاح جدید مشخص می شوند. اگر کسی متوجه حجم فوق العاده بالایی نشود ، آنها به راحتی می توان در شکافهای فراری اشتباه گرفت.

تقریباً اگر این شکاف در طی یک حرکت طولانی مدت در جایی که بدبینی در آن قرار گرفته است ظاهر می شود. شکاف فرسودگی به سرعت پر می شود زیرا قیمت ها روند خود را معکوس می کنند. به همین ترتیب ، اگر در حین حرکت گاو نر اتفاق بیفتد ، برخی از سرخوشی صعودی بر معاملات غلبه می کنند و خریداران نمی توانند به اندازه کافی از آن سهام دریافت کنند. قیمت ها با حجم عظیم فاصله می گیرند. سپس سود زیادی وجود دارد و تقاضا برای سهام کاملاً خشک می شود. قیمت ها کاهش می یابد و تغییر قابل توجهی در روند رخ می دهد. شکاف فرسودگی احتمالاً ساده ترین تجارت و سودآوری است. در نمودار زیر ، توجه داشته باشید که قبل از فروپاشی سهام ، یک روز دیگر تجارت به صعود وجود داشته است. حجم زیاد این بخش بود که این یک شکاف فرسودگی یا شکاف فراری بود. به دلیل اندازه شکاف و سه برابر شدن نزدیک حجم ، شکاف فرسودگی در اینجا بود.

نتیجه

یک جمله قدیمی وجود دارد که بازار خلاء است و همه شکاف ها پر می شود. در حالی که این ممکن است برخی از شایستگی ها برای شکاف های رایج و فرسودگی داشته باشد ، نگه داشتن موقعیت هایی که منتظر پر شدن شکاف های فراری یا فراری هستند ، می تواند برای نمونه کارها شما ویرانگر باشد. به همین ترتیب ، انتظار برای ورود به یک روند با انتظار برای قیمت ها برای پر کردن شکاف می تواند باعث شود شما حرکت بزرگ را از دست ندهید.

با این وجود ، GAP ها یک توسعه فنی قابل توجه در عملکرد قیمت و تجزیه و تحلیل نمودار هستند و نباید نادیده گرفته شود. تجزیه و تحلیل شمعدان ژاپنی پر از الگوهای است که برای تحقق اهداف آنها به شکاف ها متکی است.