تاثیر بازارهای نزولی بر سرمایه گذاری

Joshua Kennon متخصص سرمایه گذاری، دارایی ها و بازارها و برنامه ریزی بازنشستگی است. او مدیر عامل و یکی از بنیانگذاران Kennon-Green & Co، یک شرکت مدیریت دارایی است.

آنتونی بتل یک متخصص برنامه‌ریز مالی خبره است. او عنوان مشاور مالی خبره را برای برنامه‌ریزی مالی پیشرفته، نام‌گذاری بیمه‌نامه بیمه‌نامه زندگی را برای تخصص بیمه پیشرفته، مشاور مالی معتبر برای مشاوره مالی و هر دو عنوان حرفه‌ای خبره درآمد بازنشستگی، و برنامه‌ریزی مشاور بازنشستگی خبره را برای برنامه‌ریزی پیشرفته بازنشستگی کسب کرد..

ترکیب تصاویر/گتی ایماژ

هنگامی که بازار سهام برای مدت طولانی سقوط می کند، معمولاً ارزش 20٪ یا بیشتر را در یک دوره حداقل دو ماهه از دست می دهد، سرمایه گذاران این بازار را "بازار نزولی" می نامند. سرمایه گذاران کاهش بازار را با مشاهده درصد کاهش قیمت سهام در چندین شاخص بازار، از جمله میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) و استاندارد اند پورز 500 (S& P 500) اندازه گیری می کنند.

بدبینی سرمایه گذار باعث افزایش فروش سهام می شود که جهت نزولی بازار را تقویت می کند.

خوراکی های کلیدی

• بازار نزولی معکوس یا مخالف بازار گاوی است که در آن قیمت سهام به سمت بالا حرکت می کند.
• قیمت سهام می تواند در بازار نزولی به دلایل مختلفی مانند رویدادهای فاجعه بار یا تغییر در سود شرکت ها به سمت پایین حرکت کند.
• ارزش پرتفوی شما ممکن است در یک بازار نزولی به طور ناگهانی سقوط کند یا ممکن است به تدریج در طول زمان کاهش یابد.
• طرف دیگر این است که می‌توانید با خرید سرمایه‌گذاری در حالی که قیمت‌ها پایین است، از یک بازار نزولی بهره ببرید.

چه چیزی باعث ایجاد بازار خرس می شود؟

کاهش مداوم در قیمت سهام ممکن است به دلایل مختلفی اتفاق بیفتد، مانند وحشت سرمایه گذاران از اخبار اقتصادی از جمله:

• یک رویداد غیر منتظره یا فاجعه بار
• کاهش سود شرکت ها
• اصلاحی از حباب قبلی افزایش ارزش سهام
• بحران مالی در یک صنعت که سایر صنایع وابسته به یکدیگر را تحت تاثیر قرار می دهد
• پیش بینی مضطرب سرمایه گذاران با ذهنیت گله ای

تجربه بازار نزولی می تواند سرمایه گذاران احتمالی را از سرمایه گذاری بترساند. شما هرگز نمی دانید که یک بازار نزولی چه زمانی تحقق خواهد یافت و برای رهایی از طوفان نیاز به توان روانی و مالی است. از قضا، این ترس به تنهایی گاهی اوقات می تواند بازار نزولی را زنده نگه دارد.

تأثیر نزولی بر سرمایه گذاری

به طور کلی ، یک بازار خرس باعث می شود اوراق بهادار شما در حال حاضر قیمت خود را کاهش دهند ، شاید تا حد قابل توجهی. کاهش ارزش آنها ممکن است ناگهانی باشد ، یا می تواند با گذشت زمان به آرامی بدتر شود ، اما نتیجه نهایی همان است: ارزش دارایی های پرتفوی شما کاهش می یابد.

در طی بازار خرس ، برخی از سرمایه گذاران ترجیح می دهند روی دو اصل اساسی تمرکز کنند که امکان استفاده از وضعیت فعلی بازار را فراهم می کند. اول ، یک بازار خرس فقط در صورتی که قصد فروش سهام خود را داشته باشید یا بلافاصله به پول خود نیاز دارید بد است.

دوم ، کاهش قیمت سهام و بازارهای افسرده دوستان سرمایه گذار با ارزش بلند مدت هستند. سرمایه گذاری ارزش برای اولین بار در دانشکده بازرگانی کلمبیا توسط دو استاد ، بنیامین گراهام و دیوید دود توسعه یافت. سرمایه گذاری ارزش بعداً توسط سرمایه گذار موفق وارن بافت محبوب شد.

به عنوان یک سرمایه گذار ارزشمند ، شما به طور معمول با هدف نگه داشتن سهام خود برای چندین دهه سرمایه گذاری می کنید. یک بازار خرس فرصتی عالی برای تسریع در بازده شما در دوره های طولانی تر ایجاد می کند. این ممکن است ضد انعطاف پذیر به نظر برسد. اما با پایین آمدن قیمت سهام ، می توانید با گذشت زمان سرمایه گذاری های دوره ای و ثابت را انجام دهید و مبنای متوسط هزینه منابع خود را کاهش داده و دوره بازیابی نمونه کارها خود را پس از کاهش بازار خرس کوتاه کنید.

این رویکرد همچنین به عنوان "میانگین هزینه دلار" شناخته می شود. در صورت پایین آمدن قیمت و سهام کمتری در هنگام افزایش قیمت ، سهام بیشتری را خریداری خواهید کرد.

اگر صاحب سهام پرداخت سود سهام هستید ، سرمایه گذاری مجدد آن سود سهام به عنوان "شتاب دهنده بازگشت" عمل می کند. سود سهام سرمایه گذاری مجدد مبنای هزینه های سبد سهام شما را به طور کلی کاهش می دهد ، بنابراین ارزش بازار نقل شده برای رسیدن به شکستن حتی حتی از هزینه اصلی سرمایه گذاری شما باید تا حد کمتری افزایش یابد.

ساخت لیموناد از لیمو

"سرمایه گذاری ارزش" مستلزم انتخاب سهام بر اساس کیفیت عملیاتی شرکت اساسی و توانایی تولید درآمد جامد در طول زمان است. این سهام شرکت ها دارای نگه داشتن طولانی مدت خوب است و احتمالاً هنوز هم 10 یا 20 سال در جاده سود پایدار خواهد داشت.

بیاموزید که قیمت سهام را از مشاغل اساسی جدا کنید ، زیرا آنها اغلب در کوتاه مدت با یکدیگر ارتباط دارند.

حتی اگر بازار در حال حاضر ارزش یک شرکت را به رسمیت نمی شناسد و سهام خود را کم ارزش نمی کند ، اگر شرکت همچنان به عنوان یک تجارت عملیاتی با ویژگی های مالی و سایر ویژگی های دیگر درآمد کسب کند ، این بیشتر در مورد ارزش ذاتی یا ماهیت اساسی شرکت می گویداز آنچه در قیمت سهم فعلی آن منعکس شده است.

خط پایین

برخی از کارشناسان سرمایه گذاری معتقدند که بازار طی دوره های کمتر از سالها کاملاً کارآمد نیست. بنابراین آنها در حال سقوط بازارهای سهام مانند فروش ترخیص کالا از گمرک در فروشگاه مورد علاقه خود هستند. آنها در حالی که می توانند در سهام با دقت تحقیق شده بارگذاری کنند ، زیرا تاریخ به این نتیجه رسیده است که قیمت ها در نهایت به سطوح معقول تر باز می گردند ، مشروط بر اینکه درآمد شرکت تحقق یابد.