آشنایی با تئوری موج الیوت

آدام هیز ، دکتری ، CFA ، یک نویسنده مالی با 15+ سال تجربه وال استریت به عنوان یک معامله گر مشتقات است. علاوه بر تخصص گسترده تجارت مشتق ، آدم متخصص اقتصاد و امور مالی رفتاری است. آدم کارشناسی ارشد خود را در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتری خود دریافت کرد. از دانشگاه ویسکانسین-مادیسون در جامعه شناسی. او یک منشور CFA و همچنین مجوزهای FINRA سری 7 ، 55 و 63 است. وی در حال حاضر تحقیق و تدریس جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی امور مالی در دانشگاه عبری در اورشلیم است.

توبی والترز یک نویسنده مالی ، سرمایه گذار و یادگیرنده مادام العمر است. او اشتیاق به تجزیه و تحلیل داده های اقتصادی و مالی و به اشتراک گذاری آن با دیگران دارد.

مایکل لوگان نویسنده ، تهیه کننده و سرمقاله ای با تجربه است. او به عنوان یک روزنامه نگار ، اخبار تجاری و فناوری را در ایالات متحده و آسیا به طور گسترده پوشش داده است. او محتوای چندرسانه ای تولید کرده است که میلیاردها بازدید در سراسر جهان به دست آورده است.

رالف نلسون الیوت نظریه موج الیوت را در دهه 1930 توسعه داد. الیوت معتقد بود که بازار سهام ، به طور کلی تصور می شود که به شکلی تصادفی و هرج و مرج رفتار می کنند ، در واقع با الگوهای تکراری معامله می شوند.

در این مقاله ، ما نگاهی به تاریخچه تئوری موج الیوت و نحوه اعمال آن در تجارت خواهیم داشت.

غذای اصلی

• نظریه موج الیوت نوعی تجزیه و تحلیل فنی است که به دنبال الگوهای مکرر قیمت بلند مدت مربوط به تغییرات مداوم در احساسات و روانشناسی سرمایه گذار است.
• این تئوری امواج ضربه ای را که الگوی و امواج اصلاحی را تنظیم می کنند که مخالف روند بزرگتر هستند ، مشخص می کند.
• هر مجموعه ای از امواج در مجموعه ای بزرگتر از امواج قرار می گیرد که به همان الگوی تکانه یا اصلاحی پایبند هستند ، که به عنوان یک رویکرد فراکتالی برای سرمایه گذاری توصیف می شود.

امواج

الیوت پیشنهاد کرد که روند قیمت مالی ناشی از روانشناسی غالب سرمایه گذاران است. وی دریافت که نوسانات روانشناسی جمعی همیشه در همان الگوهای عودکننده فراکتالی یا "امواج" در بازارهای مالی نشان داده شده است.

نظریه الیوت تا حدودی شبیه نظریه داو است به این دلیل که هر دو تشخیص می دهند که قیمت سهام در امواج حرکت می کند. از آنجا که الیوت علاوه بر این ماهیت "فراکتال" بازارها را به رسمیت شناخت ، با این حال ، او توانست با جزئیات بسیار بیشتری آنها را تجزیه و تجزیه و تحلیل کند. فراکتال ها ساختارهای ریاضی هستند که در مقیاس همیشه کوچک و بی نهایت خود را تکرار می کنند. الیوت کشف کرد که الگوهای قیمت شاخص سهام به همان روش ساختار یافته است. وی سپس شروع به بررسی چگونگی استفاده از این الگوهای تکراری به عنوان شاخص های پیش بینی کننده حرکت بازار آینده کرد.

تصویر توسط جولی بنگ © Investopedia 2020

پیش بینی های بازار بر اساس الگوهای موج

الیوت پیش بینی های دقیق بازار سهام را بر اساس ویژگی های قابل اعتماد که در الگوهای موج کشف کرده بود ، پیش بینی کرد. یک موج ضربه ، که خالص در همان جهت با روند بزرگتر حرکت می کند ، همیشه پنج موج را در الگوی خود نشان می دهد. از طرف دیگر ، یک موج اصلاحی در جهت مخالف روند اصلی سفر می کند. در مقیاس کوچکتر ، در هر یک از امواج تکانشی ، پنج موج دوباره می توانید پیدا کنید.

این الگوی بعدی خود را در مقیاس های همیشگی در مقیاس های کوچکتر تکرار می کند. الیوت در دهه 1930 این ساختار فراکتالی را در بازارهای مالی کشف کرد ، اما تنها چند دهه بعد دانشمندان فراکتال ها را می شناسند و آنها را از نظر ریاضی نشان می دهند.

در بازارهای مالی ، ما می دانیم که "آنچه بالا می رود ، باید پایین بیاید" ، زیرا یک حرکت قیمت بالا یا پایین همیشه با یک حرکت خلاف دنبال می شود. عمل قیمت به روندها و اصلاحات تقسیم می شود. روندها جهت اصلی قیمت ها را نشان می دهند ، در حالی که اصلاحات در برابر روند حرکت می کند.

اصول تئوری موج الیوت

تفسیر تئوری موج الیوت

نظریه موج الیوت به شرح زیر تعبیر می شود:

• پنج موج در جهت روند اصلی حرکت می کنند و به دنبال آن سه موج در یک اصلاح (در کل یک حرکت 5-3). این حرکت 5-3 سپس به دو زیربخش حرکت موج بالاتر بعدی تبدیل می شود.
• الگوی 5-3 زیرین ثابت است ، اگرچه ممکن است مدت زمان هر موج متفاوت باشد.

بیایید نگاهی به نمودار زیر که از هشت موج (پنج خالص به بالا و سه خالص پایین) با برچسب 1 ، 2 ، 3 ، 4 ، 5 ، A ، B و C ساخته شده است ، نگاهی بیندازیم.

امواج 1 ، 2 ، 3 ، 4 و 5 یک ضربه را تشکیل می دهند و امواج A ، B و C یک اصلاح را تشکیل می دهند. ضربه پنج موج ، به نوبه خود ، موج 1 را در بزرگترین درجه بعدی تشکیل می دهد و تصحیح سه موج موج 2 را در بزرگترین درجه بعدی شکل می دهد.

موج اصلاحی به طور معمول دارای سه حرکت قیمت مجزا است - دو در جهت تصحیح اصلی (A و C) و دیگری در برابر آن (B). امواج 2 و 4 در تصویر فوق اصلاحات است. این امواج به طور معمول ساختار زیر را دارند:

توجه داشته باشید که در این تصویر ، امواج A و C در جهت روند به طور یک بزرگ حرکت می کنند و بنابراین ، تحریک آمیز و از پنج موج تشکیل شده اند. در مقابل ، موج B خلاف واقع است و بنابراین اصلاحی و از سه موج تشکیل شده است.

تشکیل موج ضربه ، به دنبال آن موج اصلاحی ، درجه موج الیوت را تشکیل می دهد که از روندها و پیشخوان ها تشکیل شده است.

همانطور که از الگوهای تصویر بالا مشاهده می کنید ، پنج موج همیشه به سمت بالا حرکت نمی کنند و سه موج همیشه به سمت پایین حرکت نمی کنند. به عنوان مثال ، هنگامی که روند بزرگتر درجه پایین کاهش می یابد ، توالی پنج موج نیز وجود دارد.

درجه موج

الیوت نه درجه موج ، که وی به شرح زیر است ، از بزرگترین تا کوچکترین مشخص کرد:

1. چرخه فوق العاده بزرگ
2. چرخه فوق العاده
3. چرخه
4. اولیه
5. حد واسط
6. جزئی
7. دقیقه
8. مگنت
9. زیر دیست

از آنجا که امواج الیوت یک مدرک فراکتال هستند ، از لحاظ نظری از لحاظ نظری گسترش می یابد و همیشه فراتر از آنچه در بالا ذکر شده است ، بیشتر و همیشه کوچکتر گسترش می یابد.

برای استفاده از این تئوری در معاملات روزمره ، یک معامله گر ممکن است یک موج ضربه ای رو به بالا را شناسایی کند ، طولانی بروید و سپس موقعیت را بفروشید یا با کوتاه شدن الگوی پنج موج و یک معکوس قریب الوقوع باشد.

محبوبیت تئوری موج الیوت

در دهه 1970 ، اصل موج الیوت از طریق کار A. J. محبوبیت پیدا کرد. فراست و رابرت پرچتر. نویسندگان در کتاب فعلی خود ، Elliott Wave اصل: کلید رفتار بازار ، بازار گاو نر دهه 1980 را پیش بینی کردند. Prechter بعداً روزهای قبل از تصادف 1987 توصیه فروش را صادر می کند.

خط پایین

پزشکان موج الیوت تأکید می کنند که به این دلیل که بازار یک فراکتال است ، بازار را به راحتی قابل پیش بینی نمی کند. دانشمندان یک درخت را به عنوان یک فراکتال می شناسند ، اما این بدان معنا نیست که هر کسی می تواند مسیر هر یک از شاخه های آن را پیش بینی کند. از نظر کاربرد عملی ، اصل موج الیوت جانبازان خود را دارد و مانند سایر روشهای تجزیه و تحلیل.

یکی از نقاط ضعف اصلی این است که پزشکان همیشه می توانند خواندن خود را از نمودارها به جای نقاط ضعف در تئوری سرزنش کنند. در صورت عدم موفقیت ، تفسیر باز از این که یک موج برای تکمیل طول می کشد وجود دارد. به گفته این ، معامله گران متعهد به نظریه موج الیوت با شور و شوق از آن دفاع می کنند.