گزینه ها مشتقات مالی هستند که به دارندگان حق ، اما نه تعهد ، برای خرید یا فروش دارایی اساسی با قیمت و تاریخ از پیش تعیین شده را می دهند. دو نوع گزینه وجود دارد: تماس بگیرید و گزینه های خود را قرار دهید.
خرید گزینه تماس به دارنده حق ، اما نه تعهد را برای خرید دارایی اساسی در تاریخ و زمان توافق شده می دهد.
در همین حال ، یک گزینه قرار داده شده حق را به دارنده می دهد ، اما نه تعهد ، برای فروش دارایی زیرین در تاریخ و زمان توافق شده.
معامله گران به طور معمول وقتی پیش بینی می کنند افزایش قیمت دارایی زیرین و گزینه ای قرار داده شود وقتی انتظار دارند قیمت زیرین کاهش یابد ، گزینه تماس را وارد می کنند.
نماد گزینه چیست؟
نماد قرارداد گزینه شامل دارایی زیربنایی ، تاریخ انقضا ، قیمت اعتصاب و نوع گزینه است. در این قالب ذکر شده است: زیربنای Asset-Yymmdd- نوع گزینه قیمت اعتباری.
به عنوان مثال ، نماد "ETH-221230-2000-C" به گزینه تماس اتریوم با قیمت اعتصاب 2000 USDT و تاریخ انقضا در 2022-30 اشاره دارد.
قیمت اعتصاب چقدر است؟
هنگامی که یک قرارداد مشتق اعمال می شود ، می توان دارایی رمزنگاری زیرین را با قیمتی از پیش تعیین شده معروف به "قیمت اعتصاب" خریداری یا فروخت.
برای گزینه های تماس ، قیمت اعتصاب قیمتی است که خریدار قرارداد گزینه می تواند دارایی رمزنگاری زیرین را خریداری کند. برای گزینه های قرار دادن ، قیمت اعتصاب قیمتی است که می توان آن را می توان سرمایه رمزنگاری زیرین فروخت.
قیمت تسویه حساب چقدر است؟
قیمت تسویه حساب میانگین حسابی از شاخص قیمت نقطه در طی 0. 5 ساعت قبل از زمان انقضا است که توسط این سیستم عامل نمایه شده است.
قرارداد ETH-211230-2000-C در 2021-12-30 08:00:00 تسویه می شود. قیمت تسویه حساب میانگین قیمت قیمت شاخص نقطه ETH از 2021-12-30 07:30:00 تا 2021-12-30 08:00:00 خواهد بود.
تاریخ انقضا چیست؟
تاریخ انقضا آخرین تاریخی است که خریدار این گزینه می تواند آن را مطابق با شرایط خود اعمال کند.
گزینه حق بیمه چیست؟
حق بیمه قیمت معاملات یک قرارداد گزینه است. این مبلغ پرداخت شده توسط یک سرمایه گذار برای به دست آوردن حق ، اما نه تعهد ، برای انجام یک قرارداد گزینه است. خریداران گزینه این حق را از نویسندگان گزینه (فروشندگان) با ارزش به نام حق بیمه بدست می آورند. ارزش حق بیمه مطابق با شرایط بازار ، مانند تغییر در قیمت دارایی یا نوسانات اساسی و یا تغییر در زمان انقضا یا نرخ بهره تغییر خواهد کرد.
هر چه قیمت اعتصاب اختیار معامله به قیمت دارایی پایه نزدیک‌تر باشد، حق بیمه اختیاری گران‌تر خواهد بود.
گزینه ها محدودیت انواع سفارش
- حد
- بهترین پیشنهاد پیشنهادی (BBO)
همانطور که از نام آن پیداست، Limit اساساً یک سفارش حد استاندارد است. شما می توانید قیمت های محدود خرید یا محدود کردن فروش خود را تعیین کنید. یک سفارش محدود تنها زمانی اجرا می شود که با قیمت پیشنهادی/ پیشنهادی مربوطه در دفترچه سفارش مطابقت داشته باشد. لطفا توجه داشته باشید که کلیه سفارش های ثبت شده در دفترچه سفارش بر اساس اولویت و اولویت است.
بهترین پیشنهاد پیشنهادی (BBO) شکل دیگری از سفارش محدود است. به طور خودکار سفارش خرید محدود شما را با قیمت بهترین پیشنهاد فعلی یا سفارش فروش محدود شما را با قیمت بهترین پیشنهاد فعلی قرار می دهد. برخلاف سفارش بازار، BBO اجرای سفارش را تضمین نمی کند. BBO فقط به شما کمک می کند تا سفارشات محدود را با بهترین قیمت پیشنهادی/پیشنهاد فعلی انجام دهید.
گزینه های روزانه (گزینه های آمریکایی) در مقابل گزینه های اروپایی
آپشن‌های روزانه، گزینه‌هایی به سبک آمریکایی هستند که به شما اجازه می‌دهند تا قبل از تاریخ انقضا، قرارداد اختیار معامله را اعمال کنید، در حالی که اختیار معامله به سبک اروپایی فقط در تاریخ انقضا قابل اعمال است. مشابه گزینه های اروپایی، آپشن های روزانه به صورت نقدی تسویه می شود. بنابراین، تحویل فیزیکی دارایی پایه الزامی نیست.
بر خلاف گزینه های اروپایی، گزینه های روزانه (آمریکایی) بازه زمانی کوتاه تری را ارائه می دهد که از 5 دقیقه تا 1 روز متغیر است. گزینه های روزانه (آمریکایی) فقط یک قیمت اعتصابی دارد که معادل قیمت قرارداد فعلی شاخص قیمت نقطه ای است. به عبارت دیگر، گزینه های روزانه (آمریکایی) همیشه "در پول هستند".
شما فقط می توانید خریدار گزینه های روزانه (آمریکایی) باشید زیرا بایننس تنها صادرکننده (فروشنده گزینه) است. بنابراین دفترچه سفارشی برای گزینه های روزانه (آمریکایی) وجود ندارد. به عنوان یک خریدار اختیار معامله، حداکثر ضرر برای قرارداد اختیار معامله حق بیمه ای است که پرداخت کرده اید. در این مورد، نقطه سر به سر شما، Strike Price +/- Premium است (بسته به اینکه این قرارداد Call یا Put باشد).
برای مثال، اگر قیمت‌های فعلی بازار به نفع آنها باشد، مالکان گزینه‌های تماس آمریکایی ممکن است بخواهند قبل از تاریخ انقضا با اعمال گزینه‌ها از موقعیت معاملاتی خود خارج شوند. آنها می توانند در غیر این صورت تصمیم بگیرند که موقعیت خود را تا زمان انقضای قرارداد حفظ کنند، اگر معتقدند بازار به حرکت به نفع آنها ادامه خواهد داد. صاحبان گزینه های اروپایی همچنین می توانند با فروش مجدد گزینه های خود به بازار، از موقعیت خود قبل از تاریخ انقضا خارج شوند.
مزایای معاملات گزینه ها چیست؟
- نقطه ضعف در Options Premium پرداخت می شود
- محافظت در برابر ریسک های بازار
- انعطاف پذیری بیشتر در مدیریت خطرات نمونه کارها
- شما می توانید چندین استراتژی معاملاتی را با پروفایل های منحصر به فرد ریسک/پاداش تنظیم کنید
- پتانسیل سودآوری از انواع شرایط بازار ، مانند گاو ، خرس و روند بازار کنار.
- معامله گران فقط باید گزینه های مورد نیاز را بپردازند تا در معرض همان قرار گرفتن در معرض قرار گرفتن در معرض آتی یا موقعیت نقطه ای قرار بگیرند. به همین ترتیب ، گزینه ها راهی عالی برای تقویت نتایج معاملات به دلیل نیازهای پایین سرمایه است
گزینه تماس چگونه کار می کند؟
گزینه تماس یک قرارداد بین دو طرف است که به موجب آن خریدار حق دارد ، اما نه تعهد ، خرید یک مقدار توافق شده از دارایی زیرین از فروشنده را در یک زمان از پیش تعیین شده (تاریخ انقضا) برای قیمت از پیش تعیین شده (از پیش تعیین شده) خریداری کند (قیمت اعتصاب). خریدار برای این حق حق بیمه را به فروشنده می پردازد ، که قیمت گزینه است.
فرض کنید شما یک گزینه تماس ETH را با تاریخ انقضا در تاریخ 1 آوریل خریداری کرده اید ، قیمت اعتصاب 2000 USDT ، با حق بیمه (قیمت گزینه) 10 USDT. این بدان معنی است که شما حق دارید ، اما نه تعهد ، خرید 1 ETH برای 2000 USDT در تاریخ 1 آوریل.
قیمت ETH در تاریخ 1 آوریل به 2،020 USDT می رسد و شما تصمیم می گیرید قرارداد گزینه تماس خود را انجام دهید. شما می توانید با پرداخت قیمت اعتصاب 2،000 USDT ، 1 ETH را از فروشنده گزینه تماس خریداری کرده و آن را با قیمت شاخص نقطه ای در بازار برای 2،020 USDT بفروشید. پس از تأیید شما به طور خودکار توسط binance تکمیل می شود.
هزینه ورزش = حداقل [نرخ هزینه ورزش * قیمت تسویه حساب * واحد قرارداد ، 10 ٪ * مقدار گزینه] * اندازه موقعیت = حداقل [0. 015 ٪ * 2020 ، 10 ٪ * 20] = 0. 303 USDT
به طور کلی ، بازپرداخت خریدار گزینه تماس هنگام ورزش عبارت است از: حداکثر (قیمت تسویه حساب - قیمت اعتصاب ، 0)
چگونه یک گزینه قرار می دهد؟
یک گزینه قرار داده شده بین دو طرف است که به موجب آن خریدار حق دارد ، اما نه تعهد ، فروش یک مقدار توافق شده از دارایی زیربنایی را به فروشنده در یک زمان از پیش تعیین شده (تاریخ انقضا) برای قیمت از پیش تعیین شده (قیمت از پیش تعیین شده) می فروشد (قیمت اعتصاب). خریدار برای این حق حق بیمه را به فروشنده می پردازد ، که قیمت گزینه است.
فرض کنید شما گزینه ای از 1 ETH را با تاریخ انقضا 1 آوریل خریداری کرده اید و قیمت اعتصاب 2،000 USDT برای حق بیمه (قیمت گزینه) 10 USDT. این بدان معناست که شما حق دارید ، اما نه تعهد ، فروش 1 ETH را برای 2000 USDT در تاریخ 1 آوریل.
قیمت ETH در تاریخ 1 آوریل به 1980 USDT کاهش می یابد و تصمیم می گیرید قرارداد گزینه خود را انجام دهید. شما می توانید دارایی ETH زیربنایی را با قیمت شاخص نقطه 1،980 USDT خریداری کرده و آن را به فروشنده گزینه Put برای قیمت اعتصاب 2،000 USDT توافق شده بفروشید. پس از تأیید شما به طور خودکار توسط binance تکمیل می شود.
هزینه ورزش = حداقل [نرخ هزینه ورزش * قیمت تسویه حساب * واحد قرارداد ، 10 ٪ * ارزش گزینه] * اندازه موقعیت = 10 ٪ از ارزش گزینه یا 0. 015 ٪ * قیمت اعتصاب (هر کدام پایین تر است) = حداقل [0. 015 ٪ * 1980 ، 10٪ * 20] = 0. 297 USDT
به طور کلی ، بازپرداخت خریدار گزینه Put در تاریخ ورزش عبارت است از: حداکثر (قیمت اعتصاب - قیمت شاخص نقطه ، 0)
استراتژی های معاملاتی گزینه های مختلفی بر اساس ترکیب های مختلف ممکن از تماس و قراردادهای گزینه ها وجود دارد. Straddle و خفه کردن برخی از نمونه های اساسی چنین استراتژی هایی است.
Straddle - این شامل خرید یک تماس و گزینه های قرار داده شده از همان دارایی با قیمت اعتصاب یکسان و تاریخ انقضا است. اگر دارایی به اندازه کافی از هر جهت حرکت کند ، به معامله گر اجازه می دهد تا سودآوری کند. به عبارت ساده ، معامله گر شرط بندی در نوسانات بازار است.
خفه کردن - مشابه Straddle ، این شامل خرید یک تماس و گزینه های قرار داده شده از همان دارایی اساسی با همان تاریخ انقضا است. تفاوت این است که گزینه های تماس و قرار داده شده قیمت اعتصاب یکسانی ندارند. این تفاوت در قیمت اعتصاب به طور کلی باعث می شود که استراتژی گزینه ارزان تر باشد.
