قانون اوراق بهادار

امنیت یک سرمایه گذاری در یک تجارت است. این می تواند به شکل سهام سهام ، اوراق قرضه ، بسته وام یا وام های ارائه شده برای فروش توسط یک موسسه مالی یا یک ابزار مالی به نمایندگی از سرمایه گذاری در یک شرکت یا یک پروژه بین المللی باشد.

قانون اوراق بهادار بخشی از معامله است (به عنوان مثال ، اگر یک دسته از وام ها با هم گروه بندی شوند و سپس به عنوان یک امنیت به یک موسسه مالی یا گروه سرمایه گذار فروخته شوند) ، بخشی از نظارتی (یعنی صدور اوراق بهادار توسط SEC به شدت تنظیم می شود) و دادخواستهای بخشی(به عنوان مثال ، هنگامی که سرمایه گذاران علیه صادرکننده یک امنیت در رابطه با خرید یا فروش خود ، دادخواست خود را تشکیل می دهند).

هر دو قوانین ایالتی و فدرال صدور اوراق بهادار را تنظیم می کنند. قانون اوراق بهادار در سال 1933 قانون فدرال است که مستلزم آن است که اوراق بهادار فروخته شده به مردم در SEC ثبت شود و اطلاعات کامل در مورد فروشنده و پیشنهادات سهام در اختیار سرمایه گذاران قرار می گیرد. قانون اوراق بهادار در سال 1934 عملکرد بورس اوراق بهادار و تجارت را تنظیم می کند. یکی از مسئولیت های اصلی وکلای اوراق بهادار به مشتریان خود کمک می کند تا در این مقررات پیچیده فدرال و ایالتی حرکت کنند.

بیشتر معاملات مالی (به غیر از وام یک بانک یا گروهی از بانک ها) نیاز به صدور اوراق بهادار دارند (برخی از آنها باید طبق قوانین فدرال و ایالتی ثبت شوند یا نشان داده شده از آن قوانین هستند). در این موارد ، وکلا تعیین می کنند که آیا معامله باید ساختار یافته باشد تا اوراق بهادار ثبت شده را شامل شود. پیامدهای مالیاتی معامله را در نظر بگیرید. مذاکره در مورد مدت امنیت ؛مذاکره با اشخاص ثالث احتمالی که در این تأمین مالی شرکت می کنند (به عنوان مثال ، کارگزاران و کارگزاران). اسناد افشای اطلاعات را تهیه کنید. و هرگونه اقدامات دیگر را برای بستن معامله انجام دهید.

هر دو اوراق بهادار دولتی و خصوصی وجود دارد. یک پیشنهاد عمومی زمانی است که امنیت به عموم مردم ارائه می شود - معمولاً در چارچوب بانکی که به عنوان یک شرکت کننده عمل می کند و کل مسئله امنیتی را با قیمت مشخص برای فروش مجدد در معرض دید عموم می کند. این امر مستلزم نامه توافق و تشکیل بیانیه افشای با SEC است. اظهارات افشای اطلاعات می تواند بسیار پیچیده باشد (و ممکن است شامل اطلاعات مربوط به مشاغل صادرکننده سهام ، بدهی ها ، وضعیت مالی و چشم اندازهای تجاری آینده باشد) ، اما با تکمیل بیانیه ، وکلا با شرکت ، کارکنان و فعالیت های آن بسیار آشنا می شوند. معمولاً این پیشنهاد نیاز به بررسی SEC و مکالمات گسترده بین SEC و وکیل نماینده سازمان ارائه دارد. هنگامی که SEC راضی شد که افشای مناسب انجام شده است ، بیانیه ثبت نام مؤثر است و ممکن است فروش اوراق بهادار آغاز شود.

از طرف دیگر ، یک پیشنهاد امنیت خصوصی فقط فروش سهام یا بدهی به گروه محدودی از سرمایه گذاران است. یک پیشنهاد خصوصی نیازی به این ندارد که شرکت صادر کننده بیانیه افشای اطلاعات را به SEC ارائه دهد ، اما این امر مستلزم آن است که بیانیه خصوصی افشای اطلاعات به سرمایه گذاران بالقوه توزیع شود.

هنگامی که بیانیه ثبت نام مؤثر باشد ، پیروی از اقدامات اوراق بهادار 1933 و 1934 وارد می شود. این اقدامات مستلزم تشکیل گزارش های منظم برای نگه داشتن دارندگان امنیت عمومی در مورد وضعیت سازمان است. صادرکنندگان همچنین باید گزارش های سه ماهه و سالانه را ارائه دهند که وضعیت عملیاتی و مالی سازمان را توصیف می کند. اگر "کلاس رأی دهی" سهام وجود داشته باشد ، سازمان باید بیانیه های پروکسی را تهیه و توزیع کند که به سهامداران اجازه می دهد در جلسه سالانه رای دهند. همچنین الزاماتی در مورد آنچه مدیران ، افسران و سهامداران قابل توجه باید در مورد منافع مالکیت خود فاش کنند وجود دارد. اگر سهام در بورس اوراق بهادار معامله شود ، سازمان نیز باید قوانینی را که حاکم بر آن مبادله است ، رعایت کند.

وکلای اوراق بهادار چه می کنند؟

بسیاری از اقدامات وکالت اوراق بهادار حول مشاوره مشتری (که ممکن است شرکت های عمومی یا خصوصی ، خانه های کارگزاری یا مشاغل کوچک باشد) که در تلاش برای جمع آوری سرمایه هستند ، یا سرمایه گذاران انفرادی که معتقدند سرمایه گذاری آنها سوءاستفاده شده است یا اینکه در طول این گمراه شده اند ، می چرخد. روند سرمایه گذاری. همچنین شامل جمع آوری اسناد افشای و اطمینان از رعایت آنها با مقررات SEC است. اگر در یک شرکت بزرگتر که با مشتری های بزرگتر سر و کار دارید ، ممکن است به آنها توصیه کنید که چگونه "عمومی بروید" ، اطمینان حاصل کنید که آنها با قوانین مربوط به اوراق بهادار مطابقت دارند و به آنها در مورد موضوعات مربوط به گسترش و نیازهای سرمایه در حال انجام کمک می کنند.

بسیاری از زمان وکالت اوراق بهادار در تلفن و کنفرانس با مشتری ها صرف می شود. مدت زمان صرف نشده در تلفن یا جلسات ممکن است برای رسیدگی به دادخواست یا مونتاژ اسناد مورد نیاز برای پیشنهادات عمومی صرف شود. کار دادرسی اوراق بهادار مانند سایر انواع دادخواست است - تهیه اسناد ، انجام کشف ، انجام تحقیقات حقوقی و تهیه مواد برای دادرسی. از آنجا که حسابهای کارگزاری غالباً نیاز به اختلافات در داوری دارند ، نه از طریق سیستم دادگاه ، یک وکیل ممکن است زمان زیادی را برای آماده سازی برای داوری قبل از انجمن ملی فروشندگان اوراق بهادار بگذراند. کار ارائه دهنده ای که یک وکیل اوراق بهادار ممکن است انجام دهد نیاز به جمع آوری داده های زیادی دارد - اطلاعات مربوط به شرکت ، افسران و مدیران آن ، تاریخ و غیره.

اگر علاقه مند به پیگیری حرفه ای در قانون اوراق بهادار هستید چه کاری باید انجام دهید

اکثر وکلای اوراق بهادار می گویند که علاقه آنها به اوراق بهادار ناشی از علاقه به تجارت است. توصیه می شود در حالی که در دانشکده حقوق است ، یک کلاس حقوق اوراق بهادار را برگزار کنید ، اما همچنین یک گروه اصلی از کلاس های تجاری گرا را نیز در نظر بگیرید. گذراندن این دوره ها به شما در زبان زبانی کمک می کند و پیش زمینه ای را که لازم دارید برای حرکت در جنبه های پیچیده این عمل در هنگام کار به شما ارائه می دهد. اگر می خواهید دادخواستهای اوراق بهادار را انجام دهید ، کلاس تمرین آزمایشی را در نظر بگیرید. همچنین ممکن است تابستان 1L خود را در یک بانک سرمایه گذاری ، خانه کارگزاری ، شرکت مدیریت سرمایه گذاری یا در بورس اوراق بهادار در نظر بگیرید-این یک راه عالی برای دیدن نحوه کار بازار سهام و نحوه مدیریت سرمایه گذاری است!

دوره ها/کلینیک های حقوقی جورج تاون

• تنظیم اوراق بهادار
• آیین نامه تجارت اوراق بهادار
• مقررات فدرال مؤسسات مالی
• افشای طبق قوانین اوراق بهادار فدرال
• تحقیقات اوراق بهادار پیچیده
• مطالعات پیشرفته در آیین نامه اوراق بهادار فدرال: سیاست و عمل

گروه های دانشجویی حقوق جورج تاون

• اوراق بهادار و سازمان حقوق مالی

انجمن های مربوط به

جایی که گرم است

از آنجا که پایگاه مشتری وکالت یک اوراق بهادار عمدتاً سرمایه گذاران ، خانه های کارگزاری ، موسسات مالی و شرکت ها است ، کارهای اوراق بهادار زیادی در نیویورک انجام می شود. همچنین در واشنگتن دی سی به دلیل حضور SEC گرم است. اما بنگاه هایی وجود دارند - معمولاً بزرگ - که در خارج از این دو شهر اصلی شیوه های اوراق بهادار دارند.