خانه برترین کارگزاری‌های ایران بیت کوین و روانشناسی بازار

بیت کوین و روانشناسی بازار

2022-03-9

دانشکده روانشناسی پل دللفبرو ، دانشگاه آدلاید ، استرالیا جنوبی ، استرالیا

جستجوی مقالات دیگر توسط Paul Delfabbro در سایت فعلی Google Scholar Close

دانیل L. کالج آموزش ، روانشناسی و کار اجتماعی ، دانشگاه فلیندرز ، استرالیا جنوبی ، استرالیا

گروه روانشناسی جنیفر ویلیامز ، دانشگاه لتبریج ، آلبرتا ، کانادا

جستجوی مقالات دیگر جنیفر ویلیامز در سایت فعلی Google Scholar Close

چکیده

زمینه و اهداف

معاملات ارز رمزنگاری نوعی رفتار به سرعت در حال رشد است که با سرمایه گذاری در دارایی های دیجیتالی بسیار بی ثبات مبتنی بر فناوری blockchain مشخص می شود. در این مقاله ، ما ویژگی های ساختاری خاص این فعالیت و پتانسیل آن را مرور می کنیم که باعث ایجاد رفتارهای بیش از حد یا مضر از جمله هزینه های بیش از حد و اجباری شود. ما توجه می کنیم که بین شرط بندی های ورزشی آنلاین و تجارت روزانه ، برخی از شباهت ها وجود دارد ، اما همچنین چندین تفاوت مهم وجود دارد. این موارد شامل در دسترس بودن مداوم 24 ساعته تجارت ، ماهیت جهانی بازار و نقش قوی رسانه های اجتماعی ، نفوذ اجتماعی و رویدادهای مربوط به برگه غیر تعادل به عنوان تعیین کننده حرکات قیمت است.

مواد و روش ها

ما مکانیسم های روانشناختی خاص را که پیشنهاد می کنیم عوامل خطر خاصی برای تجارت بیش از حد رمزنگاری باشد ، از جمله: ارزیابی بیش از حد نقش دانش یا مهارت ، ترس از دست دادن (FOMO) ، دلهره و پشیمانی پیش بینی شده مرور می کنیم. در این مقاله به بررسی استراتژی های احتمالی محافظتی و آموزشی می پردازد که ممکن است برای جلوگیری از آسیب به سرمایه گذاران بی تجربه در هنگام گسترش این فعالیت جدید برای جذب درصد بیشتری از سرمایه گذاران خرده فروشی یا جامعه مورد استفاده قرار گیرد.

بحث و نتایج

این مقاله حاکی از نیاز به تحقیقات خاص تر در مورد اثرات روانشناختی تجارت منظم ، تفاوت های فردی و ماهیت تصمیم گیری است که افراد را از آسیب ها محافظت می کند ، در حالی که به آنها امکان می دهد از پیشرفت های فناوری blockchain و ارز رمزنگاری بهره مند شوند.

چکیده

زمینه و اهداف

مواد و روش ها

بحث و نتایج

مقدمه: ماهیت cryptocurrency

به نظر می رسد تجارت cryptocurrency یکی از سریعترین بازارهای در حال رشد در جهان است. نظرسنجی های انجام شده توسط مبادلات اصلی (به عنوان مثال ، Crypto. com ، 2021 ؛ Independent Reserve ، 2020) نشان می دهد که صدها هزار نفر در هر ماه در حال ثبت نام در سیستم عامل های مبادله هستند. اکنون جمعیت جهانی فعلی خریداران و فروشندگان رمزنگاری (رمزنگاری) بیش از 106 میلیون نفر تخمین زده می شود (Crypto. com ، 2021). این رشد به سرعت اتفاق می افتد که ارقام گزارش شده به تازگی از سه ماه پیش در حال حاضر زیر ارزیابی های قابل توجهی هستند. رشد سرمایه گذاران خرده فروشی (از جمعیت عمومی) با رشد در خود بازار رمزنگاری موازی است. کل سرمایه گذاری در بازار (کل سکه های X قیمت بازار) اکنون پس از 550 میلیارد دلار در دسامبر 2020 و 275B دلار در ژوئن 2020 به 1. 75 تریلیون دلار آمریکا رسیده است. قیمت بیت کوین (BTC) ، ارز پیشرو افزایش یافته است. قیمت از 9500 دلار (ژوئن 2020) به اوج 58000 دلار در فوریه 2021 ، با رشد نمایی مشابه در اتریوم (ETH) و تعداد زیادی "altcoins" دیگر (سکه های غیر از بیت کوین) مشاهده شد. این رشد در ارزش cryptocurrency ، افزایش علاقه سرمایه گذاران و توجه رسانه ها برخی از اظهار نظر در مورد رسانه ها را در مورد اینکه آیا جامعه عمومی ممکن است کاملاً از خطرات یا مضراتی که ممکن است با این فعالیت همراه باشد آگاه است. این امر به ویژه هنگامی است که فعالیت رسانه ای ممکن است در درجه اول روی اقلیت کوچکی از سرمایه گذاران اولیه که به دستاوردهای مالی رسیده اند ، عمدتاً به دلیل عوامل تاریخی (به عنوان مثال ، خرید بیت کوین در سال 2013) یا نگه داشتن سکه ها قبل از شروع چرخه های تناوبی گاو ، متمرکز شود.

اصطلاح cryptocurrency به "سکه های دیجیتال" یا دارایی هایی که مبتنی بر فناوری زنجیره بلوک هستند ، اشاره دارد. blockchains سیستم های لجر توزیع شده است که در آن هر گره از سیستم در یک شبکه همسالان به هم وصل می شود. همه معاملات به طور سیستماتیک توسط هر مؤلفه شبکه تأیید می شوند. بلوک هایی که پایه و اساس سکه ها را تشکیل می دهند ، از طریق انتشار اولیه سکه (یا ICO) ایجاد می شوند ، می توانند از طریق فعالیت ها (به عنوان مثال ، در بازی ، فعالیت معاملات) یا "استخراج" بدست آورند. معدن معمولاً از طریق سیستم های "اثبات کار" رخ می دهد ، به موجب آن الگوریتم های رمزنگاری تعداد تصادفی پیچیده هش ها را تولید می کنند که باید با استفاده از کاربرد قدرت رایانه حل شوند. احزاب مختلفی که به این کار کمک می کنند (یا بلوک ها را معدن می کنند) بخشی از بلوک را دریافت می کنند (به عنوان مثال ، بخشی از بیت کوین). چنین سیستمهایی همچنین از روشهای "اثبات سهام" 1 بر اساس سهم ارزش افزوده در تولید سکه ها استفاده می کنند. سکه ها در مبادلات معامله می شوند ، که به صورت خصوصی در کیف پول با استفاده از "کلیدها" یا شناسه ها ذخیره می شوند. 2 به طور فزاینده ، آنها را می توان در اقتصادهای نشانه دار برای پرداخت بازی ، قمار ، پرداخت کالاها ، برای تولید کار (به عنوان مثال ، آنتاش و الکترونیوم) یا قراردادهای ایمن (قراردادهای هوشمند ، زنجیره ای) و هماهنگ کردن زنجیره های تأمین استفاده کرد (به عنوان مثال ،Vechain) یا به عنوان ارز (حقوق ذخیره یا BTC) (Gainsbury & Blaszczynki ، 2017 ؛ Scholten ، Zendle ، & Walker ، 2020).

معاملات ارزهای دیجیتال شباهت زیادی با تجارت مدرن در بازار سهام دارد (گرانرو و همکاران، 2012؛ کیم، هونگ، هوانگ، کیم، و هان، 2020). هم سرمایه گذاران با تجربه و هم سرمایه گذاران کم تجربه را جذب می کند. هم سرمایه گذاران نهادی بزرگ و هم سرمایه گذاران خرد. در معرض نوسانات بازار است؛و، معاملات به شدت خودکار است، با سفارشات خرید و فروش که توسط سیستم های معاملاتی دیجیتال تنظیم می شود. با این حال، تعدادی تفاوت واضح وجود دارد. اول، معامله می تواند در 24 ساعت شبانه روز و هر روز هفته انجام شود. دوم، ارزش گذاری سکه های کریپتو سخت تر است. برخلاف شرکت‌های ماینینگ که می‌توانند درآمدهای بالقوه خود را اعلام کنند (به عنوان مثال، بر اساس ذخایر طلا یا بشکه‌های نفت)، این کار با ارزهای دیجیتال که شباهت‌های زیادی با سهام معامله‌شده در بورس‌های سرمایه‌گذاری دارند، دشوارتر است. با چنین سهامی، اغلب فقط ایده هایی برای پروژه ها و دارایی های ملموس اندک و تحقق مدل های تجاری وجود دارد. پروژه های کریپتو نیز اغلب فاقد اظهارات حاشیه سود هستند که ممکن است برای تخمین بازده سود سهام آتی مورد استفاده قرار گیرد. 3 در عوض، ارزش آتی فقط می‌تواند بر این اساس باشد که آیا سرمایه‌گذاران معتقدند که سکه بر اساس شهرت و مشخصات خوبی که دارد، توجه را به خود جلب می‌کند، 4 یا اینکه «مورد استفاده» واقعی دارد (یعنی سودمندی فراتر از معامله). سرمایه‌گذاران تنها می‌توانند به نسبت‌های ساده مانند حداکثر تعداد سکه‌های موجود در برابر عرضه فعلی یا کل سرمایه فعلی بازار به عنوان مبنای رشد فرضی نگاه کنند. 5 این مبتنی بر دانش است که برخی از سکه ها حداکثر محدود و احتمال بیشتری برای رشد قیمت دارند، در حالی که برخی دیگر با عرضه نامحدود (مانند سکه DOGE) تورمی هستند و با تولید سکه های بیشتر ارزش خود را از دست می دهند. مانند سهام سفته‌بازی، قیمت‌ها می‌توانند به سرعت در یک شب به دلیل تغییرات احساسات، تأیید افراد مشهور یا نظرات تکی و محبوبیت آنها در پلتفرم‌هایی مانند Reddit تغییر کنند. اگرچه شواهدی وجود دارد که نشان می‌دهد افزایش قیمت در سهام کریپتو با فعالیت توییتر مرتبط است و تا حدی قابل پیش‌بینی است (به Kraaijeveld & De Smedt، 2020 مراجعه کنید)، بسیاری از این عوامل خارجی غیرقابل پیش‌بینی هستند و بنابراین (مانند یک حرکت غیرمنتظره توسط یک اسب) دارای یک قدرت قابل پیش‌بینی قوی هستند. عنصر تصادفی یا شانسی

تفاوت سوم این است که بازار کریپتو بسیار نوسان است. قیمت سکه‌های تک می‌تواند در عرض چند ساعت بیش از 100 درصد افزایش یابد و پس از مدت کوتاهی دوباره کاهش یابد (منگ و فو، 2020). حتی بیت کوین، سکه غالب، می تواند به طور قابل توجهی در قیمت متفاوت باشد (به عنوان مثال، در فوریه 2021 20٪ از ارزش خود را در 2 روز از دست داد) (Dahham & Ibrahim, 2020). بازارها همچنین در چرخه های سریع رونق و رکود حرکت می کنند که شدیدتر از آنچه در بازار سهام استاندارد مشاهده می شود. به‌عنوان مثال، حتی در «برنامه‌های گاوی» مستند شده (مثلاً در سال 2017)، قیمت بیت‌کوین دچار اصلاحات متعددی بین 30 تا 40 درصد شد. در همین حال، آلت کوین ها اغلب حرکات قیمتی شدیدتری را نشان می دهند. این باعث ایجاد فرصت های تجاری می شود، اما آنها را نیز ریسک بالاتری می کند. در سال 2017، در طول به اصطلاح «حباب رمزنگاری»، برخی از سکه‌های مستند (مثلاً سکه حریم خصوصی Verge) بیش از 100000 درصد افزایش یافت، به طوری که سرمایه‌گذاری 100 دلاری که در زمان مناسب سرمایه‌گذاری شده بود بیش از 1 میلیون دلار می‌شد. زیر یک سالهمان سکه، همراه با بسیاری دیگر، بیش از 80 درصد در چرخه رکود در 2017-2018 سقوط کرد، به طوری که بسیاری از دارندگان آلتکوین که موفق به فروش در اوج فروش نشدند، بیشتر سود سرمایه خود را از دست دادند.

چهارمین تفاوت این است که تجارت کریپتو پتانسیل ایجاد برخی عدم قطعیت های اضافی را دارد که سهام های سنتی اغلب ایجاد نمی کنند. هزاران سکه تولید شده اند و بسیاری از آنها کلاهبرداری شده اند، که به موجب آن ارزش سکه به سرعت "پمپ" شده است (یعنی به طور مصنوعی از طریق انتشار اطلاعات نادرست ارزش افزایش یافته است) فقط برای بنیانگذاران که بازار را ترک کنند (Kamps & Kleinberg, 2018).. رمزارز همچنین می تواند در فعالیت های مجرمانه استفاده شود. مبنای عملیات با پیشنهادات تجاری جعلی باشد. و اغلب مشمول مقررات متناقض یا "زانوی تند" هستند (به عنوان مثال، کشورها ممکن است تصمیم بگیرند که برخی از سکه ها را از فهرست حذف کنند یا رمزارزها را به طور کامل ممنوع کنند، مانند آنچه در حال حاضر در هند و نیجریه پیشنهاد شده است). دارندگان کریپتو همچنین می‌توانند دارایی‌های خود (کلیدهای سکه‌هایشان) را از طریق از دست دادن کیف پول‌های سخت، هارد دیسک‌ها، هک‌های راه‌اندازی شده در صرافی‌ها یا استفاده نادرست از فناوری از دست بدهند.

آخرین ویژگی تجارت کریپتو که آن را مخاطره آمیز می کند این است که درگیر شدن در تعادل سبد برای محافظت در برابر ریسک در جهت نزولی بسیار دشوار است. در معاملات متعارف سهام، سرمایه‌گذاران در سهام سفته‌بازی یا پرریسک یا سهام سفته‌بازی می‌توانند سهام «آبی چیپ» پایدارتری را خریداری کنند که تمایل دارند ارزش خود را در مدت طولانی‌تری حفظ کنند. در مقابل، ارزش آلتکوین ها به بیت کوین متصل می شود به طوری که معمولاً فقط زمانی که قیمت بیت کوین تغییر می کند بالا یا پایین می روند (بالاکریشنان، 2020). در واقع، این باعث می شود که آنها بیشتر شبیه مشتقات 6 بیت کوین عمل کنند تا سهام مستقل. 7 در نتیجه، اگر بیت کوین دچار یک اصلاح بزرگ شود، از دست دادن ارزش آلتکوین معمولاً حتی بیشتر می شود، به طوری که دارندگان سکه ابزار کمی برای ایجاد یک «پرتفوی متعادل» خواهند داشت که به موجب آن ممکن است امیدی وجود داشته باشد که برخی از سکه ها برخلاف ارزش کلی حرکت کنند. مسیر بازار

تجارت رمزنگاری: نوعی قمار؟

این ویژگی‌های متعدد تجارت کریپتو باعث شده است که برخی از مفسران پیشنهاد کنند که این فعالیت جدید با قمار آنلاین اشتراکات زیادی دارد (Gainsbury & Blaszczynski، 2017؛ Millar، 2018؛ Mills & Nower، 2019). در واقع، استدلال های مشابهی در رابطه با معاملات روزانه سهام مطرح شده است، که به نظر می رسد عنصر قابل توجهی از شانس یا شانس، بازده متناقض، و احتمال بازده ضعیف برای بیشتر سرمایه گذاران را در بر دارد (به عنوان مثال، Arthur & Delfabbro، 2016;آرتور، دلببرو، و ویلیامز، 2015؛ آرتور، ویلیامز، و دلببرو، 2016؛ باربر، لی، لیو، و اودین، 2009؛ دورن، دورن، و سنگمولر، 2014؛ گائو و لین، 2015؛ جردن و دیلتز، 200). همانطور که آرتور و همکاران.(2015) اشاره می کند، معاملات روزانه با سرمایه گذاری بلندمدت سهام متعارف از این جهت متفاوت است که فرکانس رویداد (زمان بین خرید و فروش) اغلب کوتاه است. خرید و فروش ممکن است بیشتر بر اساس «تحلیل فنی» باشد تا افزایش ارزش ذاتی یا بلندمدت سهام. معامله‌گران روزانه مانند شرط‌بندی‌های مسابقه و ورزشی که از راهنماها یا آمارهای ورزشی مطالعه می‌کنند، «شمع‌ها»، الگوها، یا نسبت‌ها و سطوح حمایتی را مطالعه می‌کنند. در حالی که این شاخص‌ها اغلب می‌توانند راهنمای مفیدی برای حرکت قیمت باشند، اما اغلب شامل قضاوت‌های موقتی می‌شوند (قیمت قبلاً بالا یا پایین رفته است) و قادر به پیش‌بینی تغییرات ناگهانی بازار نیستند. در نتیجه، تخمین زده می شود که اکثر معامله گران سکه و روز بازدهی بالاتر از بازار ندارند و بسیاری ضرر می کنند (Melker, 2019). تعداد کمی از معامله‌گران روزانه سهام برای مدت طولانی در بازار دوام می‌آورند و تخمین زده می‌شود که تنها 7 درصد آن پنج سال در این تجارت دوام بیاورند.

تحقیقات آرتور و دلببرو (2016) نشان داد که افرادی که قمار می کنند به طور قابل توجهی بیشتر درگیر معاملات روزانه هستند. یافته‌های مشابهی در رابطه با تجارت کریپتو به دست آمده است، با میلز و نوور (2019) با استفاده از نمونه‌ای از قماربازان مشاهده کردند که کسانی که در شرط‌بندی ورزشی و معاملات سهام پرخطر فعالیت می‌کنند، احتمال بیشتری برای گزارش معاملات کریپتو دارند. همه این فعالیت‌ها با ریسک بالاتر قمار مشکل‌دار مرتبط بودند، به طوری که بعد از کنترل سایر متغیرهای مرتبط، مشخص شد که قمار مشکل‌دار پیش‌بینی‌کننده مستقل معاملات ارزهای دیجیتال است. نویسندگان استدلال کردند که تجارت رمزنگاری ممکن است برای افرادی که از قمار لذت می‌برند جذاب باشد و ممکن است گروه‌های جمعیتی مشابه یا (اغلب مردان جوان با سطح درآمد و تحصیلات بالاتر) و افرادی با شخصیت یا خلق و خوی مشابه را جذب کند (کانلین و همکاران، 2015؛ دیکسون). ژیرو، ژاک، و گرگوار، 2018؛ کیم و همکاران، 2020؛ کومار، 2009). اینها شامل تکانشگری بیشتر و تازگی طلبی است.

بنابراین، این یافته‌های در حال ظهور و ویژگی‌های ساختاری که در بالا توضیح داده شد، سؤالات مهمی را در مورد خطرات بالقوه ذاتی در تجارت رمزنگاری ایجاد می‌کنند. بر این اساس، در این مقاله بررسی می‌کنیم که چگونه برخی از ویژگی‌های ساختاری خاص این فعالیت جدید ممکن است به درک چگونگی نیاز به رویکرد به موضوع در تحقیقات روان‌شناختی کمک کند. به طور خاص، ما روش‌هایی را بررسی می‌کنیم که در آن بینش‌های موجود در مورد شرط‌بندی ورزشی آنلاین و معاملات روزانه می‌توانند در معاملات کریپتو اعمال شوند. تمرکز ویژه بر این است که آیا این فعالیت به طور بالقوه می تواند منجر به رفتار و آسیب بیش از حد در برخی افراد شود و اینکه چه ویژگی های ساختاری خاصی احتمالاً درگیر هستند یا خیر. در اینجا ما برخی از مهم ترین اصول روانشناختی را که به اعتقاد ما برای درک عناصر بالقوه اعتیادآور این رفتار جدید مهم هستند، بیان می کنیم. سپس مقاله را با بحث در مورد برخی از عوامل محافظتی بالقوه که می توانند در برابر عوامل خطر اولیه کاهش دهند، به پایان می رسانیم.

عوامل خطر در معاملات ارزهای دیجیتال

توهم کنترل

معاملات کریپتو، مانند معاملات روزانه و شرط بندی های ورزشی، کاملاً بر اساس شانس نیست. مهارت و استراتژی می تواند در نتایج تفاوت ایجاد کند. به عنوان مثال، شرط‌بندی روی شفیلد یونایتد برای برنده شدن در لیگ برتر انگلیس 2021–22 یا خرید یک آلت‌کوین ارزان پس از افزایش 30 درصدی روزانه قیمت در طول یک دوره ثابت بازار کریپتو، هر دو احتمالاً تصمیم‌های نادرست هستند. در مقابل، به نظر می رسد شرط بندی روی منچستر سیتی و خرید آلت کوین در زمانی که قیمت اخیراً کاهش یافته است، تصمیمات بهتری باشد. با این حال، همه این فعالیت‌ها فرصت‌های زیادی را برای افراد فراهم می‌کند تا نقشی را که به‌کارگیری انواع خاصی از دانش یا مهارت ممکن است در نتایج بازی کند و برعکس، نقش مهمی را که شانس و شانس بازی می‌کنند، بیش از حد برآورد کنند. توهم کنترل، که به عنوان یک برآورد ذهنی بیش از حد توانایی عینی برای اعمال کنترل تعریف می شود (لانگر، 1975) به عنوان یک ویژگی مشترک قمار شناخته شده است (Wohl & Enzle، 2002؛ Wood & Clapham، 2005). مردم بر این باورند که استراتژی‌ها، مهارت‌ها یا مراسم خاصی می‌توانند احتمال برنده شدن را افزایش دهند. چنین باورهایی هم در بازی های شانسی و هم در بازی های ماهرتر وجود دارند و به نظر می رسد در افرادی که مشکلات قمار را تجربه می کنند قوی تر باشند (جفرسون و نیکی، 2003؛ جوخادور و بلاشزینسکی، 2004؛ لامبوس و دلفبرو، 2007).

توهم کنترل احتمالاً یکی از ویژگی‌های قوی تجارت کریپتو است و این ویژگی در شرط‌بندی ورزشی و معاملات روزانه نیز رایج است. این اثر احتمالاً توسط سایر اکتشافات و سوگیری ها تقویت می شود، از جمله: اسناد جانبدارانه یا خودخواهانه (نتایج ناشی از اقدام شخصی به جای عوامل خارجی). سوگیری پسینی (نتیجه به عنوان فرضیه در تمام مدت دیده می شود). و، مغالطه دستی داغ (ادراکات تغییرات حرکت قابل پیش بینی یا دوره های پیروزی (Lambos & Delfabbro, 2007; Toneatto & Ladouceur, 2003). بسیاری از این اثرات احتمالاً در شرایط مطلوب بازار قوی خواهند بود. اگر BTC روند صعودی داشته باشد،تقریباً همه سکه‌ها در طول زمان رشد خواهند کرد. در نتیجه، معامله‌گران به ندرت در انتخاب‌های خود اشتباه می‌کنند و بیشتر تصمیم‌ها به طور مثبت تقویت می‌شوند. بنابراین، معامله‌گران اغلب به اشتباه، تداوم بین اقدامات خود و نتایج مثبت را استنباط می‌کنند، که این اثرزمانی که احتمال تقویت زیاد باشد قوی‌تر است (Blanco، Matute و Vadillo، 2011؛ Matute، 1996). به‌عنوان مثال: سفته‌بازی مقادیر زیاد فقط در یک سکه سوداگرانه؛ عدم برنامه‌ریزی برای استراتژی‌هایی برای خروج از بازار در زمان مناسب؛ یا انتقال پول از یک سبد متوازن‌تر به سمت خرید. آلت کوین های خطرناک تر

یادگیری و تقویت اجتماعی

تجارت کریپتو نیز در دوران رسانه های اجتماعی ظهور کرده است. این منجر به ظهور یک فرهنگ رسانه اجتماعی قوی از مشاوران کریپتو، اسپرویکرها/اینفلوئنسرها و مشاوران با تجربه تر در پلتفرم هایی مانند یوتیوب شده است. جستجوی آنلاین به سرعت نشان می دهد که می توان حداقل یک تاییدیه مثبت حداقل یک سکه اصلی را پیدا کرد. برخی از این ها از منابع با تجربه تر و آگاه تر به نظر می رسد (مانند دفتر سکه، مایکل ون در پوپ)، اما بسیاری دیگر وجود دارند که کاملاً گمانه زنی، ناآگاه و بالقوه گمراه کننده هستند زیرا آنها را کنار گذاشته اند. اطلاعات کلیدی (یک سکه ممکن است ارزش بازار پایینی داشته باشد که نشان دهنده پتانسیل رشد است، اما تنها 10 درصد از کل عرضه سکه تولید شده است). اگرچه اطلاعات تبلیغاتی مشابهی از لحاظ تاریخی در مورد اشتراک‌گذاری‌های متعارف در دسترس بوده است، حجم مطالب، تعامل و محرمانه بودن سطحی اطلاعات (به عنوان مثال، این احساس که شخص ابتدا از آن مطلع است، یا در حال دریافت برخی بینش‌های خاص) بسیار قوی‌تر است. مروجین سکه‌های خاص می‌توانند شواهدی از میزان پولی که قبلاً از خرید در قیمت بسیار پایین به دست آورده‌اند را نشان دهند و می‌توانند از گرافیک‌هایی با تأثیرات عالی برای نشان دادن رشد پیش‌بینی‌شده استفاده کنند. این می تواند به ایجاد احساس فوریت و نیاز به اقدام فوری کمک کند. همچنین فرهنگ تقویت اجتماعی متقابل را تشویق می کند که در آن دنبال کنندگان کانال ها به دنبال ارتقای موفقیت های خود هستند، در حالی که در مورد دستاوردهای دیگران نیز مطالعه می کنند.

مشغله فکری

دغدغه یا شادی یکی از ویژگی های شناخته شده ترین مدلهای مفهومی اعتیاد است (به عنوان مثال ، Browne & Rockloff ، 2019 ؛ Griffiths ، 2005). کسانی که بیش از حد در یک فعالیت خاص مشغول به کار هستند ، غالباً از کار کردن از این فعالیت دشوار است. آنها ممکن است به طور مداوم در مورد فعالیت (دلهره) فکر کنند و فعالیت را پیش از سایر مسئولیت های مهم اولویت بندی کنند. به نظر می رسد تجارت رمزنگاری فعالیتی است که پتانسیل بسیار جذاب را دارد. مانند تجارت روزانه ، این شامل بررسی منظم حرکات قیمت ، اخبار و سایر رسانه های آنلاین در مورد تحولات مربوط به سکه (به عنوان مثال ، سکه "سوختگی") ، نیاز به تصمیم گیری منظم و فروش و فروش و تحقیق در مورد سکه های مختلف است. ارزش ، کلاه بازار ، تعداد و اعتبار) (دیکسون و همکاران ، 2018). با این حال ، از آنجا که بازارهای رمزنگاری به طور مداوم فعالیت می کنند ، امکان پذیر است که افراد در هر ساعت از روز با فعالیت درگیر شوند. در مقابل ، شرط بندی های ورزشی (مگر اینکه در بسیاری از فعالیت های مختلف شرط بندی کنند) اغلب باید منتظر بمانند تا مسابقات رخ دهد. معاملات روزمره فقط به معنای خرید و فروش در ساعات نور روز فقط می توانند به طور فعال با فعالیت درگیر شوند. این پتانسیل برای تجارت رمزنگاری را برای جذب مقدار قابل توجهی از زمان و به طور بالقوه با خطر بیشتر اختلال در خواب و سایر تعهدات روزانه ایجاد می کند.

ترس از دست رفتن (FOMO)

یکی از قوی ترین عوامل روانشناختی که به نظر می رسد بر تجارت رمزنگاری تأثیر می گذارد ، ترس از دست رفتن (FOMO) است. این اصطلاح اغلب توسط برخی از معامله گران باتجربه و یک سبک تفکر برای جلوگیری از آن استفاده می شود (Przybylski ، Murayama ، Dehaan ، & Gladwell ، 2013). اگرچه احتمالاً FOMO از ویژگی های شرط بندی ورزشی آنلاین است (به عنوان مثال ، این عقیده که می توان شرط خوبی را از دست داد) ، به نظر می رسد فرصت های FOMO به ویژه در تجارت رمزنگاری شدت می یابد. معامله گران با نمایش صدها سکه روبرو هستند. برخی از آنها ، آنها در حال حاضر هستند. دیگران آنها این کار را نمی کنند. اگر کسی که خریداری کرده اند به سرعت در حال افزایش است ، ممکن است پشیمان شوند که سرمایه گذاری بیشتری انجام نداده اند. اگر یک سکه دیگر خریداری نشده در حال افزایش باشد که قبلاً در نظر گرفته بود ، آنها از این فرصت که از دست رفته اند احساس اذیت می کنند. شاید از نظر مشکل از همه شرایط باشد ، وقتی آنها یک "صفحه سبز از اعداد" را مشاهده می کنند. بازار در حال افزایش است و آنها احساس می کنند که بخشی از این عمل هستند. آنها هنگامی که به اوج کوتاه مدت رسیده است ، یک سکه خریداری می کنند ، فقط برای تماشای قیمت به زودی پس از آن سقوط می کنند. FOMO همچنین برای فروش تصمیمات اعمال می شود. هنگامی که Altcoins ، به ویژه ، به سرعت در قیمت افزایش یافته است (به عنوان مثال ، 10x) ، همیشه این چشم انداز وجود دارد که ممکن است افزایش ادامه یابد. به جای سودآوری ، فرد در صورت افزایش قیمت 40 برابر یا 50 برابر ، رویای آنچه را که می تواند خریداری کند ، شروع می کند ، اما پس از اتمام قیمت 30-40 ٪ در یک روز که به پایان می رسد ، 30-40 ٪ کاهش می یابد.

FOMO ساختاری است که عمدتا از تحقیقات رسانه های اجتماعی ناشی می شود و این در اندازه گیری مرتبط با آن منعکس می شود (Przybylski و همکاران ، 2013). به این معنا ، با توجه به حضور شدید آن در شبکه های اجتماعی آنلاین ، کاملاً مناسب است که برای تجارت رمزنگاری اعمال شود. نه تنها معامله گران یا سرمایه گذاران انفرادی در رابطه با اقدامات خودشان یک FOMO را تجربه می کنند ، بلکه در معرض توصیفات سایر معامله گران در سایت های رسانه های اجتماعی قرار می گیرند که ممکن است آنها را ترغیب به خرید سکه های خاص یا آویزان شدن برای دریافت سود حتی بزرگتر کند. در صعود بدنام 100000 برابر سکه Verge در سال 2017-18 ، بسیاری از معامله گران به دلیل بحث در مورد سود حتی بیشتر در جوامع رسانه های اجتماعی از فروش دلسرد شدند. حتی هنگامی که سکه در حال کاهش بود ، برخی تقریباً احساس می کردند که ایمان را حفظ می کنند و نمی فروشند ، حتی اگر این به نفع فردی آنها باشد که حتی وقتی ارزش سکه به سرعت سقوط کرد ، حتی 50 ٪ یا 30 ٪ سود را نیز بدست آورند.

پشیمانی پیش بینی شده

روانشناسی شناختی برای مدتی تشخیص داده است که بسیاری از تصمیمات مبتنی بر تمایل به به حداقل رساندن پشیمانی پیش بینی شده است (میلر و تیلور ، 1995 ؛ شوارتز و همکاران ، 2002). یکی از یافته های اصلی در این زمینه این است که اقدامات کمیسیون (انجام کاری) معمولاً منجر به احساس پشیمانی قوی تر از اعمال حذف (انجام کاری نمی شود). از این عدم تقارن برای توضیح اینکه چرا مردم تمایلی به فروش سهام که مدتی در آن نگهداری کرده اند ، استفاده نمی کنند ، چرا آنها از برخورد 16 در Blackjack (میلر و تیلور ، 1995) خودداری می کنند ، و چرا مردم بلیط های قرعه کشی را برای مدت طولانی ارزیابی می کنندبا ارزش تر از مواردی که برای یک دوره کوتاه تر برگزار می شود (Bar-Hillel & Neter ، 1995 ؛ Van Den Ven & Zeelenberg ، 2011). اقدامات کمیسیون شامل پشیمانی در معاملات شامل تصمیماتی است که در آن یک سهام یا سکه به فروش می رسد ، فقط برای این که به سرعت از ارزش آن قدردانی شود. اقدامات حذف شامل موقعیت هایی است که در نهایت سهام یا سکه های موفق برای سایر تصمیمات سرمایه گذاری بخشیده نشده است (خریداری نشده است).

واضح است که هر دو عمل احتمالاً باعث پشیمانی قابل توجهی در تجارت می شوند و این ممکن است به طور بالقوه یک عامل خطر باشد که در این فعالیت به شدت نسبت به اکثر اشکال قمار ، به استثنای شرط بندی مشاهده می شود. در زمینه قمار ، شاید پشیمان ترین واقعه ای که تصور می شود عدم خرید (یا از دست دادن) بلیط قرعه کشی در یک هفته خاص هنگام حضور در شماره های برنده است. بیشتر فعالیت های بازی های دیگر ، از جمله موارد خطرناک بالاتر (به عنوان مثال ، ماشین های بازی ، بازی های کارت) کمتر احتمال دارد که موقعیت هایی را درگیر کند که ممکن است شخص خود را مقصر دانست که از دست رفته است. دلیل این امر این است که بازی ها معمولاً از مدت زمان کوتاهی برخوردار هستند و تصمیمات گرفته شده در یک بازی هیچ تاثیری در نتایج بازی های آینده ندارد. در مقابل ، معاملات رمزنگاری به معامله گران اجازه می دهد تا حماقت تصمیمات خود را در مدت زمان طولانی رعایت کنند: آنچه که آنها از دست داده اند (سکه ای که در 6 ماه 100 برابر ارزش دارد) ، و چه سکه هایی را که خیلی زود فروخته اند. به همین دلیل ، عمل کمیسیون و اثرات حذف هر دو احتمالاً بسیار قوی هستند. با این حال ، مهمتر از همه ، با توجه به تأثیرات بسیار قوی FOMO که اغلب به عنوان سقوط سرمایه گذاران با تجربه کمتر (که به روندهای به سمت بالا می خرند) توصیف می شود ، سوالی پیش می آید که آیا عدم تقارن بین کمیسیون در مقابل پشیمانی مبتنی بر حذف در سایر زمینه ها به همان اندازه قوی استمشاهده شده در معاملات رمزنگاری.

عوامل و استراتژی های محافظتی

از آنجا که محبوبیت معاملات رمزنگاری به سرعت در طی 12 ماه آینده افزایش می یابد ، مهم است که شناسایی شود که چه استراتژی های روانی و سایر استراتژی ها برای کاهش در برابر خطرات ذاتی در این فعالیت جدید استفاده می شود. چگونه می توان بدون کاهش کیفیت زندگی فرد ، لذت بخش و بالقوه تولید کرد؟استراتژی های کلی برای جلوگیری از آسیب های مرتبط با تجارت بیش از حد ، برخی از شباهت ها را با قمار به اشتراک می گذارند: چسبیدن به بودجه. صرف هزینه بیشتر از آنچه می توان هزینه کرد. و نه تعقیب خسارات (ضررها در واقع معمولاً یک جبران مالیات مفید هستند ؛ به عنوان مثال ، به "رمزنگاری به عنوان یک سرمایه گذاری" مراجعه کنید ؛ www. ato. gov. au). به همین ترتیب ، می توان برخی از اعتقادات نادرست مرتبط با فعالیت را از بین برد ، از جمله میزان پیش بینی یا کنترل نتایج. به طور خاص ، برای درک بیش از حد درک بیش از حد از کنترل ، سرمایه گذاران جدید باید بدانند که ارزش رمزنگاری با BTC بسیار مرتبط است ، به طوری که بعید است که Altcoins افزایش یابد مگر اینکه BTC نیز در حال افزایش باشد. در واقع ، حتی سکه های مبتنی بر پروژه های با کیفیت بالا با موارد استفاده اساسی ممکن است افزایش یابد مگر اینکه BTC پایدار باشد و سرمایه گذاران نسبت به سلامت کلی بازار اطمینان داشته باشند. این بدان معناست که محافظت در برابر ریسک نزولی تقریباً چالش برانگیزتر از تجارت سهام معمولی است. بهترین کاری که فرد می تواند انجام دهد این است که در مواقع مناسب سود کسب کند ، برخی از نقدینگی را حفظ کند (به عنوان مثال ، تبدیل ارز به سکه های پایدار USD) و تمرکز بر سرمایه گذاری در پروژه هایی که احتمالاً بیشترین طول عمر را دارند.

حمایت در برابر تأثیرات اجتماعی نیز مهم است. بسیاری از کانال های YouTube و نظر رسانه های اجتماعی (به عنوان مثال ، در مورد Reddit) اغلب مستلزم موعظه برای مخاطبان تبدیل شده است. شواهد در حمایت از برخی از خریدهای سکه ای ارسال می شود ، اما غالباً بدون هیچ گونه تجزیه و تحلیل اساسی ، ارزیابی انتقادی از طرف پایین یا در نظر گرفتن هزینه فرصت (آیا خریدهای بهتری وجود دارد که ممکن است انجام شود). چنین اطلاعاتی ممکن است به سرعت پخش شود و حتی ممکن است توسط بازیگران بد با استفاده از رباتها یا وسایل دیگر برای تقویت پیام های خاص برای تشویق خرید سکه ها برای دستکاری در بازار مورد سوء استفاده قرار گیرد. بنابراین آموزش جامعه در مورد نیاز به جستجوی منابع اطلاعاتی معتبر و متعدد ، از جمله مقدار مناسب سرمایه گذاری ، ممکن است در آینده نزدیک مهم باشد. همچنین ممکن است سرمایه گذاران بی تجربه در مورد تاریخ یا افق طولانی تر برای این بازار آموزش داده شوند. بسیاری از آنها در پاسخ به اخبار منفی وحشت زده شدند (به عنوان مثال ، توییت های مه 2021 از مدیرعامل تسلا ، الون مس در مورد واگذاری از پرداخت بیت کوین) حتی اگر این امر تأثیر ناچیز بر بازار داشته باشد.

اگر فردی یک معامله گر حرفه ای باشد و نیاز به مطالعه تغییرات قیمت در طول روز داشته باشد، مشغله یا برجسته بودن موضوعی است که پرداختن به آن مشکل است. با این حال، برای سرمایه گذاران خرده فروشی جامعه یا عمومی، مهم است که بدانیم نظارت مستمر می تواند یک عادت آسان برای ایجاد حتی در بین سرمایه گذاران معمولی باشد. این ممکن است به‌عنوان وسوسه‌ای برای بررسی این موضوع آغاز شود که بعداً به یک تمایل ناخودآگاه یا خودکار برای مطالعه تغییرات قیمت در حین کار، در طول فعالیت‌های اجتماعی، تحصیل و حتی در طول شب تبدیل شود. این فعالیت می تواند خواب، بهره وری را مختل کند و باعث حواس پرتی مداوم شود. به این ترتیب، تجارت کریپتو این پتانسیل را دارد که عناصر سوداگرانه مالی قمار را با رسانه های اجتماعی (مانند بررسی به روز رسانی فیس بوک) ترکیب کند. استراتژی‌های مقابله با این وسوسه ممکن است شامل تعیین محدودیت‌ها یا قوانینی برای زمان یا تعداد دفعات بررسی قیمت‌ها باشد. سایر فعالیت‌ها ممکن است قبل از نظارت بر قیمت برنامه‌ریزی شوند، به طوری که بررسی قیمت‌ها فقط به عنوان یک نوع پاداش برای تکمیل کار دیگر رخ می‌دهد.

آسیب اصلی مرتبط با FOMO و پشیمانی این است که افراد ممکن است به طور ناگهانی پول بیشتری نسبت به توان مالی خود روی سکه های پرخطری که قبلاً رشد سریعی داشته اند، قرار دهند. در نتیجه، آن‌ها با ریسک بیشتری برای خرید در بازار مواجه می‌شوند که در موعد اصلاح عمده باشد (از لحاظ تاریخی این زمانی اتفاق می‌افتد که تسلط BTC یا درصد کل ارزش بازار کمتر باشد). توصیه مهمی که می تواند این اثر را کاهش دهد تشویق رضایت بخش است (شوارتز و همکاران، 2002) که در آن افراد از انتظار تصمیم گیری بهینه یا بی نقص دلسرد می شوند. حتی معامله گران باتجربه همیشه با کمترین قیمت خرید نمی کنند یا با بالاترین قیمت نمی فروشند. آنها همچنین هر سکه ای را که رشد بسیار بالایی را نشان می دهد، انتخاب نمی کنند. در عوض، هدف تشویق استراتژی‌های محافظتی است: قبل از اینکه چیزها خیلی بالا بروند، خرید کنید. کاهش یا اصلاحات را بخرید تا ریسک نزولی را به حداقل برسانید. و بر نتایج مثبت به جای نتایجی که از دست رفته اند متمرکز بمانید. دستیابی به حداقل برخی از نتایج بسیار خوب در یک بازار رو به رشد، احتمالاً در صورتی افزایش می‌یابد که پرتفوی در طیف وسیع‌تری از سکه‌ها پخش شود، اما همانطور که گفته شد، نمی‌تواند در برابر افت ناگهانی قیمت BTC محافظت کند.

نتیجه گیری

تجارت کریپتو یک فعالیت به سرعت در حال رشد است که احتمالاً طی چند سال آینده مورد پذیرش جریان اصلی افزایشی قرار خواهد گرفت. ما معتقدیم که موضوع در تحقیقات اعتیاد رفتاری به دو دلیل مهم است. اولی به این دلیل است که عناصر خطر ذاتی در قمار و همچنین استفاده بیش از حد از رسانه های اجتماعی را گرد هم می آورد. ویژگی های خاصی که این شکل از حدس و گمان را منحصر به فرد می کند عبارتند از: در دسترس بودن 24 ساعته، ماهیت طولانی، نوسان شدید نتایج، و تأثیر شدید احساسات و تأثیر اجتماعی. از این نظر، این پتانسیل برای معامله‌گران بی‌تجربه‌ای دارد که مشارکت در بازار به شدت تحت تأثیر توجه رسانه‌ها یا احساسات FOMO قرار گرفته است. موضوع دوم این است که تجارت کریپتو فرصت های زیادی را برای بررسی عملکرد بسیاری از اصول تثبیت شده روانشناسی اجتماعی و شناختی فراهم می کند. فرصت‌هایی برای شناسایی عوامل خطر متمایز که تجارت کریپتو را از سایر فعالیت‌های مشابه متمایز می‌کند (معاملات روزانه و شرط‌بندی ورزشی آنلاین) وجود دارد، اما همچنین برای شناسایی عوامل محافظتی که می‌توانند از ایجاد آسیب‌های مختلفی که ممکن است هنگام ورود تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران بی‌تجربه به وجود بیاید، جلوگیری کنند. بازار. برنامه‌های تحقیقاتی که این عوامل را بررسی می‌کنند احتمالاً در بحث‌های حمایت از مصرف‌کننده تأثیرگذار خواهند بود و گام‌های بالقوه را برای تنظیم پلتفرم‌های معاملاتی و سایر فعالیت‌هایی که شامل ارزهای دیجیتال می‌شوند، اطلاع‌رسانی می‌کنند.