نظر: حتی اگر سهام از بین برود ، روند قریب به اتفاق پایین است

شاخص های داخلی بازار رو به وخامت گذاشته است

• نماد ایمیل
• نماد فیس بوک
• نماد توییتر
• نماد LinkedIn
• نماد فلیپ

• نماد چاپی
• نماد تغییر اندازه

نمادهای ارجاع شده

بورس سهام ، همانطور که توسط شاخص S& P 500 SPX ، +0. 32 ٪ اندازه گیری شده است ، در یک محدوده کوچک معامله شده است - این روزها ، 100 امتیاز از 27 ماه مه با روشی بی ثبات است.

این محدوده تقریباً 4070 تا 4170 امتیاز است. یک شکست در هر دو جهت احتمالاً باعث پیگیری می شود.

در حالی که SPX در این محدوده قرار گرفته است ، وخیم تر شدن شاخص های داخلی وجود داشته است ، اما زیاد نیست. دامنه با یک مربع قرمز در نمودار SPX همراه مشخص شده است. یک شکست به صعود می تواند به 4300 برسد ، جایی که نه تنها از اوایل ماه مه مقاومت می کند ، بلکه این جایی است که +4σ "باند اصلاح شده بولینگر" (MBB) به آن رسیده است. تفکیک باید در منطقه 3800-3900-پایین ترین سطح امسال-پشتیبانی پیدا کند.

لازم به ذکر است که این محدوده و برکهای احتمالی آن تغییر روند را تشکیل نمی دهند. این روند هنوز نزولی است ، همانطور که توسط خطوط آبی در نمودار SPX ذکر شده است. این تظاهرات فعلی و محدوده معاملات در گروه کلی "تجمع Oversold" و نه "تغییر روند" قرار می گیرد.

نسبت های تماس با ارزش فقط در سیگنال های خرید باقی مانده است. اخیراً مقدار مشخصی از حرکات جانبی در نمودارها وجود داشت ، و آنها حتی کمی به سمت بالا پیچیدند.

با این حال ، برنامه های رایانه ای که ما برای تجزیه و تحلیل این نمودارها از آنها استفاده می کنیم ، در پیش بینی آنها ثابت کردند که سیگنال های خرید ادامه می یابد ، و آنها دارند. اکنون این نسبت ها پایین ترین سطح نسبی جدید را ایجاد می کنند و دوباره با سرعت بیشتری کاهش می یابند. تا زمانی که این مورد باشد ، برای سهام صعودی است.

در اواخر ماه مه ، وسعت در ابتدای تجمع Oversold دیدنی بوده است ، اما نتوانسته است خود را حفظ کند. در نتیجه ، نوسان ساز وسعت NYSE به سیگنال فروش بازگشت.

با این حال ، وسعت "فقط سهام" کمی بهتر بوده و هنوز هم به سیگنال خرید چسبیده است. این دو به مدت طولانی واگرایی نخواهند کرد. در هر صورت ، در حالی که SPX در این محدوده معاملاتی 100 امتیازی قرار گرفته است ، وسعت بدتر شده است.

اوج جدید 52 هفته NYSE در 9 روز گذشته پشت سر هم ، از 26 ماه مه از پایین ترین سطح جدید 52 هفته گذشته است.

با این حال، تعداد مطلق اوج های جدید هنوز در هیچ روز از 100 تجاوز نکرده است. بنابراین، بهبود این اندیکاتور در نتیجه کاهش قیمت‌های جدید تقریباً به هیچ است، اما این به تنهایی برای سیگنال خرید کافی نیست. برای تولید سیگنال خرید، باید شاهد افزایش قیمت های جدید به بالای 100 برای دو روز متوالی باشیم. این شاخص برای سهام در وضعیت خنثی باقی می ماند.

VIX VIX، -0. 94٪ به طور کلی کاهش یافته است در حالی که SPX در محدوده معاملاتی قرار داشته است. سیگنال خرید "پیک پیک" در 12 می هنوز به قوت خود باقی است. به مدت 22 روز معاملاتی (تا 14 ژوئن) ادامه دارد، مگر اینکه توسط VIX متوقف شود و به حالت "spiking" بازگردد.

برعکس، روند VIX همچنان صعودی است. یعنی هم VIX و هم میانگین متحرک 20 روزه آن (MA) بالاتر از MA در حال افزایش 200 روزه VIX هستند.

اگرچه VIX به 200 روز نزدیک می شود، زیرا VIX درست زیر 24 و 200 روزه در 23 است. دو ناحیه بیضی شکل در نمودار همراه VIX دو بار آخر را نشان می دهد که VIX زیر 200 روز کاوش کرده است. هر دو بار، MA 20 روزه VIX نتوانست از زیر 200 روز عبور کند و بازار نزولی مدت کوتاهی پس از آن از سر گرفته شد.

ساختار مشتقات نوسانات در چشم انداز سهام نسبتاً مثبت است. به این معنا که، ساختار اصطلاحی قراردادهای آتی VIX کمی به سمت بالا - تا ماه اکتبر - و ساختار اصطلاحی شاخص نوسانات CBOE نیز به سمت بالا شیب دارد.

به طور خلاصه، روند اصلی SPX هنوز نزولی است و روند اصلی VIX همچنان رو به افزایش است (اگرچه در حال زیر سوال رفتن است).

این برای حفظ موقعیت نزولی «هسته ای» کافی است. ما در حال معامله سیگنال های کوتاه مدت تایید شده از سایر اندیکاتورها در اطراف آن موقعیت اصلی هستیم.

توصیه جدید: Kodiak Sciences (KOD)

ما نتوانستیم تماس های هفته گذشته را در حد مجاز خریداری کنیم. KOD حجم بالایی از اختیار خرید داشت و سپس در 7 ژوئن پس از خرید یک سهامدار 572000 سهم دیگر، افزایش یافت و مجموع سهام او را به 16 میلیون رساند. ما این توصیه را به صورت زیر تنظیم می کنیم:

خرید 5 KOD ژوئیه (15th ) 10 تماس

با قیمت 1. 00 یا کمتر.

KOD: 9. 48 ژوئیه (15th ) 10 تماس: 0. 75 پیشنهاد، ارائه شده در 0. 95

در ابتدا بدون توقف برگزار خواهیم کرد.

توصیه جدید: SPY straddle buy

سیگنال خرید مشروط که ما برای چند هفته برقرار بودیم، بر اساس اوج های جدید 52 هفته ای NYSE در مقابل پایین ترین قیمت های جدید 52 هفته ای، معیارهای ما را برآورده نمی کرد، و اکنون این توصیه را لغو می کنیم.

در عوض، ما برای شکست از محدوده معاملات SPX قرار می گیریم. SPY straddle ارزان نیست، اما نوسانات متوجه SPY بالاتر از VIX باقی می ماند، بنابراین با این معیار خرید straddle از نظر آماری قابل دوام است.

2 SPY ژوئیه (15th ) تماس های پولی و خرید 2 SPY بر روی پول (یعنی خرید 2 straddle)

به عنوان پیگیری، از این دستورالعمل ها استفاده کنید:

1. اگر SPX بالاتر از 4170 بسته شود، SPY را به فروش برسانید
2. اگر SPX کمتر از 4070 بسته شود، تماس های SPY را در straddle بفروشید

در صورت شکست نادرست و معکوس کردن، این دو دستورالعمل شما را از موقعیت کامل خارج می کند، اما ما به دنبال SPX هستیم تا شکست خود را دنبال کند. در صورت ادامه، ما به دنبال این خواهیم بود که سمت سودآور استرادل را در یک حرکت بعدی توسط SPX قرار دهیم. این دستورالعمل ها در نامه هفتگی داده خواهد شد.

اقدام بعدی:

همه توقف ها توقف های ذهنی بسته شدن هستند، مگر اینکه خلاف آن ذکر شده باشد.

ما می‌خواهیم یک روش رولینگ "استاندارد" را برای اسپردهای SPY خود اجرا کنیم: در هر اسپرد عمودی گاو یا خرس، اگر زیرین به ضربه کوتاه برخورد کرد، سپس کل اسپرد را رول کنید. این امر در مورد اسپرد گاو نر به صورت رول آپ یا در مورد اسپرد خرس رول کردن خواهد بود. در همان انقضا بمانید و فاصله بین ضربات را یکسان نگه دارید مگر اینکه دستور دیگری داده شود.

Long 2 SPY June (17th ) 389 puts و Short 2 SPY June (17th ) 364 puts: ما در اصل این اسپرد را مطابق با سیگنال فروش از روند VIX خریداری کردیم. در 9 مه whePY با قیمت 401 معامله شد و سپس در انقضای ماه مه کاهش یافت و خارج شد. این موقعیت نزولی "هسته ای" ما است. اگر VIX کمتر از میانگین متحرک 200 روزه خود که در حال حاضر به سمت 23 در حال افزایش است، این موقعیت را متوقف خواهیم کرد.

Long 1 Spy ژوئن (17th) 412 تماس و کوتاه 1 ژوئن (17th) 432 تماس: VIX در پایان معاملات در تاریخ 12 مه ، سیگنال خرید "سنبله" را تأیید کرد و ما یک گاو نر را خریداری کردیم. این گسترش 412 اعتصاب بالایی داشت ، بنابراین طبق دستورالعمل های ایستاده در بالا ، در تاریخ 27 ماه مه ، هنگامی که جاسوسی در 412 معامله شد ، چرخانده شد. ما اکنون می خواهیم از VIX "بازگشت به حالت سنبله" استفاده کنیم. یعنی اگر VIX حداقل 3. 00 امتیاز بالاتر از هر دوره 1- ، 2- یا 3 روزه بسته شود ، خود را متوقف کنید. در این مقطع زمانی ، کمترین قیمت بسته شدن VIX اخیر در 8 ژوئن 23. 96 است. بنابراین ، توقف فعلی یک VIX نزدیک در 26. 96 یا بالاتر است. علاوه بر این ، این سیستم برای ماندن در 22 روز معاملات ، در صورت عدم توقف در تجارت طراحی شده است ، این بدان معنی است که روز آخر روز سه شنبه ، 14 ژوئن خواهد بود.

Long 3 BKI ژوئن (17th) 70 تماس: در حالی که گسترش در این معامله گسترده است ، ادامه دهید. این معامله 63. 20 + 0. 2 * ICE است که با معاملات یخ در 101. 39 83. 47 دلار ارزش دارد. BKI در 67. 60 معامله می شود ، بنابراین گسترش گسترده است. نگه داشتن

طولانی 5 MX Jun (17) 20 تماس: در حالی که شایعات پخش می شود ، ادامه دهید.

Long 2 Spy ژوئیه (1 خیابان) 402 تماس و 2 جاسوسی کوتاه ژوئیه (1 خیابان) 417 تماس: این گسترش در ابتدا در تاریخ 26 مه خریداری شد ، بر اساس ترکیبی از نسبت تماس با ارزش جدید فقط با ارزش خرید و فروش سیگنال ها و وسعت خریدسیگنال هاسپس در تاریخ 2 ژوئن ، هنگامی که جاسوسی در اعتصاب زیاد در این گسترش معامله شد ، چرخید.

نوسان سازهای وسعت به فروش سیگنال ها افتاده اند ، بنابراین اکنون نیمی از موقعیت را بفروشید. ما نیمه دیگر را می بندیم وقتی که نسبت های تماس با ارزش فقط به یک سیگنال فروش منتقل می شود.

Long 2 Ea ژوئن (17th) 137 تماس: ما این تماس ها را در تاریخ 27 مه خریداری کردیم ، زیرا این اولین روزی بود که آنها در حد 5. 00 ما معامله کردند. فعلاً بدون توقف خواهیم ماند.

لارنس جی مک میلان رئیس جمهور تجزیه و تحلیل مک میلان ، یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده و تجارت کالا است. مک میلان ممکن است در اوراق بهادار توصیه شده در این گزارش ، چه شخصاً و چه در حساب های مشتری ، دارای موقعیت هایی باشد. او یک معامله گر با تجربه و مدیر پول است و نویسنده کتاب پرفروش است ، گزینه ها به عنوان یک سرمایه گذاری استراتژیک.

سلب مسئولیت: © شرکت تجزیه و تحلیل مک میلان در SEC به عنوان مشاور سرمایه گذاری و با CFTC به عنوان مشاور تجارت کالا ثبت شده است. اطلاعات موجود در این خبرنامه با دقت از منابعی که گمان می رود قابل اعتماد باشد ، گردآوری شده است ، اما صحت و کامل بودن تضمین نمی شود. مأمورین یا مدیران شرکت تجزیه و تحلیل مک میلان ، یا حساب هایی که توسط چنین افرادی اداره می شوند ممکن است در اوراق بهادار توصیه شده در مشاوره دارای موقعیت باشند.