کارل مونته‌ویرگن یک نویسنده حرفه‌ای است که در زمینه‌های مالی، بازارهای رمزنگاری، استراتژی محتوا و هنر تخصص دارد. او همچنین یک حرفه ای کهنه کار در بازار مالی با مجوزهای سری 3 و سری 34 FINRA است.
داگ یک تحلیلگر خبره سرمایه گذاری جایگزین است که بیش از 20 سال را به عنوان یک بازارساز مشتقات و مدیر دارایی سپری کرد تا اینکه یک دهه پیش به عنوان یک حرفه ای در رسانه های مالی "تجسم مجدد" پیدا کرد.
قبل از پیوستن به بریتانیکا، داگ نزدیک به شش سال را صرف مدیریت پروژه های بازاریابی محتوا برای ده ها مشتری کرد، از جمله The Ticker Tape، سایت اخبار بازار TD Ameritrade و آموزش مالی برای سرمایه گذاران خرد. او از سال 2006 دارنده منشور CAIA بوده و در طول سال‌هایی که به عنوان متخصص مشتقات فعالیت می‌کرد، مجوز سری 3 را نیز داشت.
داگ قبلاً به عنوان مدیر منطقه‌ای برای منطقه شیکاگو PRMIA، انجمن بین‌المللی مدیران ریسک حرفه‌ای، و همچنین به‌عنوان سردبیر «ریسک هوشمند»، خبرنامه اعضای فصلی PRMIA، خدمت می‌کرد. او دارای مدرک کارشناسی از دانشگاه ایلینویز در Urbana-Champaign و MBA از موسسه فناوری ایلینوی، دانشکده تجارت استوارت است.
راه های زیادی برای توصیف تورم وجود دارد، اما مردم به طور کلی آن را افزایش کلی قیمت ها می دانند. تورم زمانی است که کالاها و خدمات، در کل، گران می شوند. می تواند به طرق مختلف ظاهر شود و دلایل مختلفی داشته باشد.
در بیشتر مواقع تورم به تدریج افزایش می یابد. در موارد کمتر، به سرعت افزایش می یابد. اما تقریباً همیشه یکسان است: همه ما در نهایت برای پول خودمان پول کمتری دریافت می کنیم.
امتیاز کلیدی
- CPI قیمت ها را در سطح کاربر نهایی اندازه گیری می کند. PPI قیمت هایی را که تولیدکنندگان در سطح عمده فروشی می پردازند اندازه گیری می کند.
- عنوان CPI همه قیمت‌ها را دنبال می‌کند، اما CPI اصلی قیمت مواد غذایی و انرژی را کاهش می‌دهد.
- وزن PCE و مواد منبع آن را به معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو تبدیل می کند.
شکل دادن به بودجه شخصی خود برای مطابقت با افزایش احتمالی قیمت ها یک برنامه هوشمندانه به نظر می رسد. اما چه معیار تورمی را می‌توانید دنبال کنید، به جز قیمت‌های محلی مواد غذایی یا گاز؟سه مورد از آنها وجود دارد: شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)، شاخص قیمت تولید کننده (PPI)، و شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE).
شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) چیست؟
وقتی مردم در مورد تورم صحبت می کنند، معمولاً به شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اشاره می کنند. CPI تغییر متوسط قیمت کالاهای مصرفی را در طول زمان اندازه گیری می کند.
شاخص قیمت مصرف کننده که توسط اداره آمار کار ایالات متحده به صورت ماهانه منتشر می شود، داده های قیمت تقریباً 94000 کالا و خدمات را در سراسر کشور جمع آوری می کند و آنها را در یک عدد واحد خرد می کند.
بیشتر سرمایه گذاران به ارقام CPI نگاه می کنند تا ببینند قیمت ها به صورت سالانه یا ماهانه چقدر افزایش یا کاهش یافته است:
- CPI سرفصل همه کالاها و خدمات را در گزارش نشان می دهد. به عبارت دیگر، "کل شبانگ". این نشان دهنده میانگین نرخ تورم در کل اقتصاد است.
- CPI اصلی قیمت مواد غذایی و انرژی را کاهش می دهد. چرا؟قیمت مواد غذایی و انرژی نسبت به سایر محصولات موجود در ترکیب CPI نسبت به سایر محصولات نوسان بیشتری دارد. آنها تحت تأثیر تغییرات آب و هوا، قیمت های بین المللی، و ژئوپلیتیک و موارد دیگر قرار دارند. به همین دلیل است که برخی از اقتصاددانان، از جمله آنهایی که در فدرال رزرو هستند، ترجیح می دهند قیمت مواد غذایی و انرژی را از معادله خارج کنند تا دیدگاه ثابت تری در مورد تورم قیمت داشته باشند.
CPI می تواند در مورد اقتصاد به من بگوید؟
نرخ افزایش یا کاهش قیمت ها می تواند چیزی در مورد رشد اقتصاد به شما بگوید. اقتصاددانان در فدرال رزرو به دنبال تورم ثابت در سطح یا نزدیک به 2 درصد نسبت به سال گذشته هستند (نرخ طلایی مورد علاقه فدرال رزرو).
اگر تورم خیلی بالا یا خیلی سریع در حال افزایش باشد، می تواند نشان دهنده گرم شدن بیش از حد اقتصاد باشد. اگر قیمت ها در حال کاهش باشد، این سیگنالی است که اقتصاد در حال کند شدن است.
به عنوان یک سرمایه گذار، می توانید از داده های CPI استفاده کنید تا به شما کمک کند بفهمید آیا فدرال رزرو احتمالاً نرخ های بهره را افزایش، کاهش یا حفظ می کند، که تأثیرات متفاوتی بر بازار سهام (و پرتفوی شما) خواهد داشت. CPI یکی از دیدگاه‌هایی است که می‌توانید برای به دست آوردن تصویری بزرگ از اقتصاد به عنوان یک کل استفاده کنید.
به خاطر داشته باشید که همه محصولات به یک اندازه افزایش نمی یابند. برخی از دیگران بالاتر خواهند رفت (یا پایین تر خواهند رفت). بنابراین، به عنوان مثال، ممکن است شرایطی وجود داشته باشد که قیمت بنزین کاهش یابد، در حالی که قیمت مواد غذایی افزایش می یابد، اعداد CPI سرفصل کاهش می یابد.
شاخص قیمت تولید کننده (PPI) چیست؟
CPI وضعیت تورم قیمت مصرف کننده را به شما می گوید. گزارش دیگری تورم را در انتهای تولید اندازه‌گیری می‌کند: شاخص قیمت تولیدکننده یا PPI.
همچنین به صورت ماهانه توسط اداره آمار کار ایالات متحده منتشر می شود، شاخص قیمت تولیدکننده میانگین تغییر قیمت هایی را که تولیدکنندگان داخلی برای تولید کالاهای مصرفی می پردازند و تولیدکنندگان می پردازند، اندازه گیری می کند. این دفتر هر ماه حدود 64000 مظنه قیمت را جمع آوری می کند تا گزارش خود را تهیه کند.
PPI در مورد اقتصاد چه چیزی می تواند به من بگوید؟
اگر تولید کنندگان برای تولید کالاهای مصرفی ("هزینه های ورودی") هزینه بیشتری بپردازند ، ممکن است مشاغل مجبور به تجدید نظر در استراتژی های قیمت گذاری خود شوند:
- جذب هزینه های تولید بالاتر ممکن است مشتریان را خوشحال کند ، اما این امر همچنین در خط پایین یک تجارت قرار می گیرد.
- انتقال این هزینه ها به مصرف کنندگان ممکن است سود بیشتری برای تجارت داشته باشد ، اما مشتریان باید برای همان کالاها و خدمات قیمت بالاتری بپردازند.
برای مشاغل ، افزایش PPI ممکن است آنها را با انتخاب بسیار کمی به گوشه ای برگرداند. آنها می توانند رقابتی قیمت باقی بمانند و درآمد خود را از دست بدهند ، یا درآمدها را حفظ کنند اما خطر از دست دادن فروش یا حتی مشتریان را از دست می دهند.
برای سرمایه گذاران ، PPI بالاتر نشان می دهد که ممکن است قیمت مصرف کننده بالاتر در ماه های آینده باشد. اگرچه تغییرات در PPI همیشه تغییرات در تورم CPI را پیش بینی نمی کند ، این یک ابزار مفید برای هر سرمایه گذار است که سعی در پیش بینی محیط تورمی دارد.
شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) چیست؟
نشانگر سوم که ممکن است بخواهید دنبال کنید بخشی از گزارش ماهانه درآمد شخصی و گزارش های خارج از منزل از دفتر تجزیه و تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) را تشکیل می دهد. این شاخص قیمت مصرف شخصی (PCE) نامیده می شود. همچنین اتفاق می افتد که سنج تورم ترجیحی فدرال رزرو است.
PCE که ماهانه توسط BEA منتشر می شود ، تغییر قیمت کالاهای خریداری شده توسط مصرف کنندگان را انجام می دهد. بله ، به نظر می رسد بسیار شبیه CPI است ، اما کمی متفاوت است.
در حالی که CPI هزینه های کالاهای مختلف را اندازه گیری می کند ، PCE داده های خود را از گزارش ناخالص داخلی BEA (تولید ناخالص داخلی) می گیرد. این بدان معنی است که PCE به طور قابل ملاحظه ای بیشتر اقتصاد ایالات متحده را پوشش می دهد. بعلاوه ، PCE در نظر می گیرد که خانواده ها چقدر هزینه می کنند و چه چیزی پول خود را خرج می کنند. این عوامل ، از جمله دیگر ، به همین دلیل است که PCE اندازه گیری تورم مورد نظر فدرال رزرو است.
PCE در مورد اقتصاد چه می تواند به من بگوید؟
تماشای PCE به همراه CPI می تواند دیدگاه مفصلی در مورد تورم قیمت مصرف کننده به شما ارائه دهد. این می تواند به چشم انداز شما در مورد اینکه آیا فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را افزایش دهد یا کاهش دهد ، کمک کند.
خط پایین
تأثیری که تورم بر پول شما دارد - چه "قدرت خرید" شما در حال کاهش است یا پایدار است - احتمالاً روی سبد شما تأثیر می گذارد ، خواه در سهام ، اوراق قرضه یا دارایی های جایگزین سرمایه گذاری کنید. اگرچه علل تورم ممکن است متنوع باشد و همیشه در لحظه فوری قابل تشخیص نباشد ، اما حداقل می توانید نحوه تأثیر آن بر اقتصاد ، از کارخانه تا ذخیره را ردیابی کنید. پس از CPI ، PPI و PCE می توانید هنگام حرکت به مه عدم اطمینان تورمی ، راهنمایی هایی را به شما ارائه دهند.
